Dėl tarptautinio verslo augimo daugeliui įmonių padidėjo užsienio valiutos kurso rizika. Sandorių užsienio valiuta rezultatas - trys pagrindinės pozicijų rūšys, įskaitant sandorio poziciją, ekonominę poziciją ir vertimą. Daugelis įmonių valdo savo užsienio valiutos pozicijas, apsidrausdamos ją naudojant sudėtingas finansines priemones. Apsidraudimas apima neapibrėžtumo, susijusio su pinigų srautais, atsirandančiais dėl teigiamos pozicijos užsienio valiuta, sumažinimą. Vienas iš būdų apsidrausti nuo užsienio valiutos kurso rizikos yra pirkti arba parduoti valiutą iš anksto nustatytomis ateities datomis ir kainomis.
Patarimai
-
Sandorių užsienio valiuta rezultatas - trys pagrindinės pozicijų rūšys, įskaitant sandorio poziciją, ekonominę poziciją ir vertimą.
Sandorio pozicija
Užsienio valiutos kursų sandorio pozicijos dalis taip pat vadinama trumpalaikiu ekonominiu poveikiu. Tai susiję su rizika, susijusi su konkrečiomis sutartimis, kuriose bendrovė jau įvedė užsienio valiutos pozicijas.
Bendrovė gali turėti sandorio poziciją, jei ji yra sandorio pirkimo ar pardavimo pusėje. Bet koks sandoris, dėl kurio atsiranda užsienio valiutos įplaukimas ar išleidimas, lemia sandorio poziciją. Pavyzdžiui, Jungtinėse Amerikos Valstijose esanti A bendrovė turi sutartį įsigyti žaliavą iš bendrovės B, esančios Jungtinėje Karalystėje, per ateinančius dvejus metus už šiandien nustatytą produkto kainą.
Tokiu atveju A bendrovė yra užsienio valiutos mokėtojas ir yra veikiama sandorio rizika, atsirandanti dėl svarų keitimo, palyginti su doleriu. Jei svaras sterlingų nuvertėja, A kompanija turi sumokėti mažesnę sumą doleriais, tačiau, jei svaras padidės, A kompanija turi sumokėti didesnę sumą doleriais, o tai reiškia, kad susidaro užsienio valiuta.
Ekonominis poveikis
Ekonominė pozicija yra ilgalaikis sandorio poveikio poveikis. Jei įmonei ilgalaikį poveikį nuolat patiria neišvengiama užsienio valiutos pozicija, tai yra ekonominė rizika.
Užsienio valiutos pozicija daro įtaką bendrovės rinkos vertei, nes rizika yra neatskiriama bendrovei ir daro poveikį jo pelningumui per metus. Alaus gamintojas Argentinoje, kurio rinkos koncentracija Jungtinėse Amerikos Valstijose yra nuolat veikiamas dolerio kurso svyravimų ir yra laikomas turinčiu užsienio valiutos kursą.
Vertimo ekspozicija
Užsienio valiutos vertimo pozicija yra apskaitos pobūdžio ir yra susijusi su pelnu ar nuostoliu, atsirandančiu dėl kitoje šalyje esančios dukterinės įmonės finansinių ataskaitų konvertavimo ar vertimo. Tokia įmonė kaip „General Motors“ gali parduoti automobilius apie 200 šalių ir gaminti šiuos automobilius net 50 skirtingų šalių.
Vertimo rizikai kyla įmonė, turinti dukterines įmones ar operacijas užsienyje. Finansinių metų pabaigoje bendrovė privalo pranešti apie visas savo bendrąsias operacijas vidaus valiutos sąlygomis, dėl kurių nuostoliai ar pelnas atsiranda dėl judėjimo įvairiomis užsienio valiutomis.
