Naujoms ir įsitvirtinusioms įmonėms dažnai reikalingos laikinos lėšos žaliavų pirkimui, darbo užmokesčio skaičiavimui ir laikinų pinigų trūkumų padengimui. Pavyzdžiui, naujasis restoranas per pirmas kelias savaites gali neturėti pakankamai mokamų klientų, todėl reikės finansuoti trumpalaikių sąskaitų apmokėjimą. Nustatytam mažmenininkui gali prireikti trumpalaikio finansavimo, kad būtų galima įsigyti papildomų prekių atostogų pardavimo sezonui.
Tipai
Trumpalaikės finansavimo alternatyvos yra kredito kortelės, kredito linijos, banko paskolos ir prekybos kreditai. Trumpalaikės paskolos paprastai pratęsiamos atnaujinamu būdu arba nustatytomis vienerių metų ar trumpesnėmis sąlygomis. Prekybos kreditas reiškia atidėtas mokėjimo sąlygas, kurias siūlo tiekėjai, kurie leidžia pirkėjams iki 30 dienų atsiskaityti. Kitos finansavimo formos apima skolinius vekselius, kurie yra trumpalaikiai teisiniai I-skoliniai įsipareigojimai, ir turtu paremtas finansavimas, kai bankai iš anksto naudoja lėšas, naudodamiesi bendrovės atsargomis arba gautinomis sumomis kaip įkaitu.
Privalumai
Įmonėms reikia trumpalaikių lėšų dėl kelių priežasčių. Mažos įmonės atveju pinigų srautai iš pardavimo gali būti nepakankami augimo finansavimo poreikiams tenkinti, pavyzdžiui, naujų gamybos pajėgumų kūrimas, naujų pardavimų personalo pridėjimas ir naujų mažmeninės prekybos vietų atidarymas. Įmonės gali prijungti pinigų trūkumus arba mokėti už skubius finansavimo poreikius, jei jie turi prieigą prie operacinių kredito linijų ir kitų trumpalaikio finansavimo formų. Įmonėms, ypač mažosioms įmonėms, gali būti lengviau užtikrinti trumpalaikį finansavimą vietoj ilgalaikio ar nuosavybės finansavimo. Trumpalaikės palūkanų normos yra mažesnės nei ilgalaikės palūkanų normos, todėl vadovybė turi daugiau lankstumo savo versle.
Trūkumai
Didėjančios palūkanų normos didina skolinimosi išlaidas. Įmonės, kurios remiasi kintamos palūkanų normos trumpalaikėmis paskolomis, iš karto pajus didėjančių tarifų poveikį. Turtas garantuotas finansavimas taip pat apima skirtingas išlaidas - be palūkanų ir paslaugų mokesčių, tik dalis įkeisto užstato perduodama skolininkui. Skolintojas taip pat gali reikalauti, kad papildomas turtas būtų įkeistas kaip apsaugos priemonės. Įmonės, kurios naudoja kredito korteles savo trumpalaikiams poreikiams, gali matyti, kad jų pelno marža nukenčia dėl didesnių palūkanų normų. Trumpalaikis finansavimas gali būti nepakankamas ir įmonėms, kurios jau yra ištemptos, gali nebūti papildomų lėšų.
Apsvarstymai
Vadovybė turi nuspręsti dėl geriausio finansavimo, grindžiamo tuo, kai jiems reikia pinigų, ir kokių finansavimo būdų. Pavyzdžiui, mažėjančioje palūkanų normų aplinkoje vadovybė gali norėti užsitikrinti ilgalaikius kursus palankiomis sąlygomis arba iš naujo derėtis dėl savo trumpalaikio skolinimosi. Naudodamos grynųjų pinigų valdymo strategijas, pavyzdžiui, sumažindamos išlaidas arba agresyviau gautinų sumų surinkimą, įmonės gali sumažinti savo finansavimo poreikius.
