Mokymasis skaityti finansines ataskaitas yra toks pat lengvas, kaip „Vertybinių popierių etiketės arba beisbolo dėžutės rezultato“ skaitymas pagal Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) vadovą šiuo klausimu. Finansinė atskaitomybė apima pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą, pinigų srautų ataskaitą, pridedamas pastabas, vadovybės diskusijų ir analizės skyrių, o audituojamų ataskaitų atveju - auditoriaus ataskaitą. Kaip sako SEC vadovas, finansinės ataskaitos „parodo jums pinigus“, ir svarbu išmokti jas skaityti.
Sužinokite balanso komponentus. Šiame dokumente pateikiama įmonės turto, pvz., Trumpalaikio ir ilgalaikio turto, apžvalga. įsipareigojimai, įskaitant trumpalaikes paskolas ir ilgalaikes obligacijas; ir akcininkų nuosavybė, pvz., bendroji akcija ir nepaskirstytasis pelnas. Turtas visada yra lygus įsipareigojimams ir akcininkų nuosavybei.
Peržiūrėkite pelno (nuostolio) ataskaitą, kurią SEC vadovas lygina su laiptais. Jūs pradedate nuo pardavimo, o po to kiekvieną žingsnį sumažinate įvairias išlaidas ir išlaidas. Pavyzdžiui, atėmus parduotų prekių savikainą gaunamas bendrasis pelnas, o pridėtinių išlaidų (pvz., Rinkodaros ir administracinių išlaidų) išskaičiavimas lemia veiklos pelną. Apatinis žingsnis yra jūsų apatinė linija arba grynasis pelnas.
Pažvelkite į pinigų srautų ataskaitą, kurioje naudojama ir pertvarkoma informacija iš įmonės balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos. Pinigų srautų ataskaita parodo, kokie grynieji pinigai (įplaukos) ir išvykimas (išleidimas) yra susiję su veiklos, investavimo (įsigijimo nauja įranga) ir finansavimo (akcijų ar obligacijų) veikla.
Atkreipkite dėmesį į pridedamas pastabas, kurios kartais gali būti techninės. Šios pastabos paprastai pateikiamos po finansinių ataskaitų, dažnai atskiroje antraštėje „Finansinių ataskaitų pastabos“. Jie išsamiai apibūdina vieną ar daugiau finansinių ataskaitų eilutės punktų, įskaitant atsargų vertinimo metodiką, konsolidavimą arba padalinių pardavimą ir išsamią informaciją apie darbuotojų išmokų ir pensijų planus.
Nuskaitykite per valdymo diskusijų ir analizės skyrių. Ieškokite paaiškinimų dėl ankstesnio pareiškimo pakeitimų. Atkreipkite dėmesį į verslo perspektyvas, kurios yra vadovybės lūkesčiai dėl pardavimo ir pelno ateinančiais ketvirčiais ir metais.
Ieškokite besąlygiško auditoriaus pareiškimo, kuriame nurodomas švarus sveikatos pažymėjimas. Kvalifikuotas ar nepalankus auditoriaus nuomonė gali kilti dėl susirūpinimo dėl finansinių ataskaitų sudarymo ir pateikimo. Atkreipkite dėmesį, kad viešai prekiaujančios bendrovės dažnai skelbia neaudituotas finansines ataskaitas kas tris mėnesius ir išleidžia audituotas versijas metų pabaigoje.
Išsiaiškinkite, kokie yra pagrindiniai verslo vairuotojai, kad galėtumėte sutelkti dėmesį į atitinkamus finansinių ataskaitų eilutės elementus. Pavyzdžiui, pagrindinė verslo technologijų kompanijos varomoji jėga gali būti ne pelno ar pardavimo skaičius, o tendencija. Jei bendrovė nuolat tobulina pardavimus per ketvirtį, tuomet jūs galite ieškoti priežasčių valdymo diskusijų skyriuje, pvz., Jų produktas atitinka pagrindinį klientų poreikį.
