Nenuostabu, kas daro vieną įmonę finansiškai stabilesnę nei kita įmonė? Atsakymas slypi bendrovės finansinėse ataskaitose. Finansinėse ataskaitose pateikiama informacija apie įmonės pelningumą, nuosavybę, turimus pinigus ir kitus finansinius duomenis, kurie iliustruoja, kaip gerai veikia įmonė. Galite naudoti finansines ataskaitas, kad įvertintumėte bet kurios įmonės finansinę būklę ir stabilumą.
Prieš analizuodami finansines ataskaitas pirmiausia pažiūrėkime, kaip ekspertas apibrėžia finansinį stabilumą versle. Warren Buffet, antras turtingiausias žmogus Amerikoje („Forbes“ žurnalas, „400 Richest american“, 2009) ir labai sėkmingas investuotojas, tiria ir identifikuoja finansiškai stabilias ir pelningas įmones, analizuodamas jų „ilgalaikį konkurencinį pranašumą“.
„Buffet“ identifikuoja įmones, turinčias „ilgalaikį konkurencinį pranašumą“: klausia, ar įmonė parduoda unikalų produktą ar paslaugą? Ar bendrovė yra pigus pirkėjas ar pardavėjas iš produkto ar paslaugos, kurią žmonės nuolat turi? Tokių kompanijų pavyzdžiai yra „Coca-Cola“ ir „Kraft“, kurie parduoda unikalius produktus, ir tokios bendrovės kaip „Wal-Mart“ ir „Costco“, kurios yra pigūs populiarių vartojimo prekių pirkėjai ir pardavėjai. „Buffet“ investuoja į patvarias įmones, kurios nuolat gamina konkurencingus produktus (pvz., „Kraft“ maisto verslo įmonėse nuo 1903 m., Kai pirmą kartą pardavė sūrį), kurie duoda nuoseklią pelną. „Buffet“ taip pat mėgsta ilgainiui investuoti į įmones, o ne trumpalaikį pelną.
Tarkime, kad naudojate „Buffet“ ilgalaikę konkurencinio pranašumo strategiją, kad pasirinktumėte įmones galimoms investicijoms.Kitas žingsnis yra peržiūrėti įmonių finansines ataskaitas, kad įvertintumėte jų finansinę būklę.
Vienas iš būdų, kaip gauti viešai parduodamos įmonės finansines ataskaitas, yra JAV vertybinių popierių ir biržos komisijos interneto svetainėje. Skiltyje „Filings & Forms“ galite pasiekti EDGAR duomenų bazę pasirinkdami „Search for Company Filings“, tada „Company and Fund Name“, kuris paragins įvesti įmonės, kurią tiriate, pavadinimą. Įvairių ataskaitų sąraše turėsite pasirinkti dokumentą „10K“. 10K yra bendrovės metinė ataskaita, kurioje pateikiamos finansinės ataskaitos.
Atsisiuntę „10K“, turėtumėte peržiūrėti „pajamų ataskaitą“, „balansą“ ir „pinigų srautų ataskaitą“. Laikydamiesi „Buffet“ dėmesio „nuoseklumui“, pabandykite naudoti savo kriterijus, kad nustatytumėte finansiškai stabilų ir pelningą įmonė: bendrovė turėtų turėti nuoseklų pajamų ir pajamų augimą; nuosekliai didelis bendrasis pelnas; nuosekliai vykdyti mažai skolų arba jos visai nėra; ir nuosekliai nereikia išleisti daug pinigų moksliniams tyrimams ir plėtrai. Geriausia išnagrinėti bendrovės finansines ataskaitas per pastaruosius penkerius-dešimt metų, kad geriau suvoktumėte bendrą įmonės veiklą.
Be finansinių ataskaitų peržiūros, investuotojai, tokie kaip „Buffet“, taip pat mėgsta atlikti santykių analizę, kad būtų galima greitai įvertinti įmonės finansinę būklę. „Yahoo! Finansai turi tyrimų įrankių svetainę, kurioje paaiškinama, kaip apskaičiuoti turto valdymo, pelningumo, likvidumo ir sverto koeficientus, naudojant finansinės atskaitomybės duomenis. Šie santykiai yra labai naudingi nustatant įmonės finansinį stabilumą.
