Nesvarbu, ar pradėti naują verslą, ar išplėsti esamą, mažų įmonių savininkui visuomet yra susirūpinimas dėl finansavimo šaltinių. Mažos, privačios įmonės neturi tokios pačios prieigos prie lėšų, kurios yra prieinamos didelėms, viešai parduodamoms bendrovėms.
Įmonės savininkas turi dvi pasirinkimo galimybes: skolą arba nuosavybę. Pagrindiniai mažųjų įmonių lėšų šaltiniai yra bankai, savininkų komerciniai kreditai ir nuosavybės įnašai.
Skolintojas skolintojas gauna vekselį, kuris apibrėžia grąžinimo sąlygas su palūkanomis ir mokėjimo grafiku, tačiau savininkas pasilieka nuosavybės teisę į verslą. Trūkumas yra tas, kad nesugebėjimas atlikti mokėjimų terminais gali paspartinti paskolą ir priversti įmonę bankrutuoti.
Jei savininkas priima iš išorės investuotojo nuosavybės įnašą, jis turi atsisakyti dalies nuosavybės. Jei parduodama pernelyg didelė nuosavybė, savininkas gali prarasti savo verslo kontrolę. Geros naujienos yra tai, kad savininkas neprivalo grąžinti investuotojui.
Laimei, smulkaus verslo savininkas turi daug galimybių pritraukti lėšų įmonei.
Kokie yra finansavimo šaltiniai?
Asmeniniai fondai
Asmeninių lėšų panaudojimas paleisties finansavimui arba augančiam verslui remti yra pasirinkimas, su kuriuo susiduria kiekvienas smulkiojo verslo savininkas. Kiek savo asmeninio turto ji nori rizikuoti verslui? Kas atsitiktų, jei įmonė nepavyko ir savininkas neturėtų lėšų, kurios galėtų grįžti?
Kita vertus, ar savininkas nori pasidalyti bendrovės nuosavybe su išoriniais investuotojais? Tai reiškia, kad reikia atsisakyti tam tikros kontrolės ir pranešti apie įmonės statusą kitiems žmonėms.
Labiausiai atsargūs ir kruopštūs verslo savininkai stengsis pasiekti pusiausvyrą tarp asmeninių lėšų panaudojimo ir įsiskolinimų ar išorės investuotojų. Savininkas gali naudoti dalį asmeninių santaupų, pasiskolinti prieš gyvybės draudimo polisą, paimti būsto paskolą arba prašyti asmeninės verslo paskolos.
Verslo kreditinės kortelės
Tai yra neužtikrintos, atnaujinamos kredito linijos, paprastai pagrįstos savininko kredito balais. Kai kurios kredito kortelių kompanijos siūlo 0 proc. Įvadines normas, o palūkanų normos netrukus padidės iki brangaus lygio. Maksimalūs kredito limitai paprastai nėra labai dideli, todėl turėsite kreiptis dėl kelių kredito kortelių, kad gautumėte didelę skolinimosi ribų sumą. Vienas neigiamas dalykas yra tai, kad kredito kortelėms reikia mokėti kiekvieną mėnesį, o pavėluoti mokesčiai gali būti staigūs.
Paskolos iš draugų ir artimųjų
Pradedančiųjų atveju giminaičių ir draugų paskolos dažnai yra paprastas lėšų šaltinis. Grąžinimo grafikai gali būti lankstūs, nes jie yra sutartinis susitarimas tarp skolintojo ir skolininko. Palūkanų norma yra sutartinė. Deja, kartais įmonės nesugeba. Tai gali sukelti blogus jausmus, sunaikinti santykius ir padaryti šeimos susitikimus gana nemalonius.
Bootstrapping
Jei verslas auga ir uždirba pelną, tai iš tikrųjų nereikia jokio išorinio finansavimo. Bendrovė gali finansuoti savo augimą su vidaus lėšomis. Taikant šį metodą reikės atidžiai planuoti ir griežtai valdyti pinigus, tačiau tai galėtų būti geriausia alternatyva.
Naudojant „bootstrapping“, savininkas neprisiima įsipareigojimų dėl fiksuotų paskolų grąžinimo išorės skolintojams ir neprivalo atimti jokių bendrovės akcijų. Trūkumas yra tas, kad „bootstrapping“ gali apriboti spartesnį verslo augimą.
Kokie yra trumpalaikių fondų šaltiniai?
Banko paskolos ir atnaujinamos kredito linijos
Banko paskoloms reikalingas geras kreditas ir daug dokumentų. Bankas prašys ne mažiau kaip trejų metų įmonės ir asmeninių finansinių ataskaitų, mokesčių deklaracijų ir verslo plano vertės ir galbūt net prašys asmeninės garantijos. Patvirtinimo procesas gali užtrukti keletą mėnesių.
Paskolos gali būti trumpalaikės, pavyzdžiui, 30 dienų, arba iki kelių metų, priklausomai nuo lėšų tikslo. Palūkanų normos bus kelios, palyginti su dabartine premija. Bankų paskolos paprastai būna mažesnės nei kitų rūšių turto finansavimas, tačiau bankai turi daug griežtesnius kredito reikalavimus.
Banko paskolas galima panaudoti gautinų sumų ir atsargų augimui finansuoti. Jie paprastai yra užtikrinami pagrindiniu turtu. Neužtikrintos paskolos suteikiamos tik po kelerių metų skolinimo istorijos ir stipraus balanso. Atsisakymas nuo asmeninės garantijos nėra lengvas. Bankai pageidauja, kad savininkai rizikuotų visada turėti savo asmeninį turtą ir nesiruošia vaikščioti, jei verslas nuleis žemyn.
Mažesni bankai kartais yra patrauklesni variantai, nes jie dirba bendruomenėje ir turi daugiau žinių apie vietines skolinimo sąlygas. Jie suteikia geresnę prieigą skolinančiam pareigūnui, kuris gali labiau pabrėžti skolininko pobūdį, o ne tiek finansinių ataskaitų, tiek kredito balų.
Tiekėjo kredito sąlygos
Prekybos kreditai iš tiekėjų yra pagrindinis verslo įmonių tarpusavio sandorių finansavimo šaltinis. Geriau nei asmeninės paskolos ir brangus kredito kortelių atsinaujinimas. Pardavėjai yra labiau linkę paskaičiuoti kreditą pirkėjui, nes jie įgyja naują klientą, kuris, tikiuosi, bus pelningas.
Pardavėjai yra labiau linkę suteikti trumpalaikį kreditą pradedantiesiems, nes jie gauna geresnį pelną iš savo produktų pardavimo pirkėjams. Tiekėjo kredito reikalavimai yra daug mažiau griežti nei bankai ir kitų rūšių skolintojai.
Komercinės finansų bendrovės
Komercinės finansų bendrovės teikia paskolas naudodamosi bendrovės gautinomis sumomis ir atsargomis kaip įkaitu. Šios paskolos paprastai gaunamos greitai, tačiau palūkanų normos yra daug didesnės nei banko paskolos. Šie skolintojų tipai paprastai sudaro iki 50 proc. Atsargų vertės ir 80 proc.
Kita galimybė finansuoti gautinas sumas yra faktoringas. Tokio tipo finansavimo atveju gautinos sumos parduodamos komercinei faktoringo bendrovei. Sąskaitų nuosavybė priklauso nuo veiksnio. Šie išankstiniai mokėjimai gali būti arba kreiptis į teismą, arba be kreipimosi. Taikymas reiškia, kad finansų bendrovė perka gautinas sumas, tačiau, jei skolininkas reikalauja ginčo dėl prekių, gautinos sumos grąžinamos bendrovei. Be regreso reiškia, kad finansų bendrovė perka gautinas sumas be jokių sąlygų.
Faktoringas - tai būdas finansuoti lėtai mokamas sąskaitas. Faktoringo privalumas yra tas, kad jis remiasi klientų kreditingumu, o ne savininko kreditu. Komercinės finansų bendrovės greičiau nei bankai priima savininkus, turinčius mažiau nei žvaigždžių kredito balų.
Gautinų sumų finansavimas gali būti greitas trumpalaikių pinigų poreikių sprendimas. Ne tiek daug dokumentų reikia, o skolininkams nereikia trejų metų finansinių ataskaitų ir mokesčių deklaracijų. Būdamas verslas šešis mėnesius paprastai yra pakankamai geras.
Kokie yra ilgalaikiai finansavimo šaltiniai?
Įrangos nuoma
Lizingas yra svarbus finansavimo šaltinis, kai skolininkas turi ribotą prieigą prie skolos rinkų. Nuoma saugo pinigus, kurie kitu atveju galėtų būti naudojami įprastoms verslo išlaidoms ir augimo finansavimui. Mokėjimai yra fiksuoti, o tai leidžia lengviau planuoti biudžetą.
Lizingo įranga leidžia verslui nuolat keistis technologijomis.Pasibaigus nuomai, įranga įjungiama ir pakeičiama naujausiais modeliais. Tai pašalina rūpesčius pirkti mašinas ir vėliau bando ją perparduoti.
Dėl apskaitos taisyklių, nuomos sutartis neatskleidžiama bendrovės balanse. Mėnesiniai nuomos mokėjimai laikomi verslo sąnaudomis, o ne ilgalaikiu skolos įsipareigojimu. Tai rodo, kad įmonė turi mažiau skolų proporcingai savo nuosavybės bazei.
„Small Business Administration“ garantuotos paskolos
Paskolos iš SBA turi ilgas grąžinimo sąlygas ir patrauklią palūkanų normą. Trūkumai yra tai, kad jiems reikalingas didelis dokumentacijos kiekis ir patvirtinimas trunka ilgai. Bankai mėgsta šias paskolas teikti, nes juos garantuoja SBA, todėl bankai iš esmės neturi rizikos. SBA paskolos gali būti naudojamos apyvartiniam kapitalui, įrangos pirkimui ir kitų skolų refinansavimui, pvz., Aukštos palūkanų kredito kortelės.
Svarbus SBA paskolų pranašumas yra palankios grąžinimo sąlygos, kurios nekliudo verslo pinigų srautams. SBA siūlo 25 metų grąžinimą už nekilnojamąjį turtą, 10 metų įrangos įsigijimui ir iki septynerių metų paskoloms, naudojamoms kaip bendrasis apyvartinis kapitalas.
Kokie yra nuosavybės didinimo šaltiniai?
Rizikos kapitalas
Rizikos kapitalas galėtų būti puikus finansavimo šaltinis verslui, kuris diegia naujovišką naują produktą, turintį didelį pelną. Rizikos kapitalistai norėtų greitai augti investicijas, kad jie galėtų paimti bendrovę arba parduoti savo kapitalo dalį kitam investuotojui už pelną.
Labai sunku gauti rizikos kapitalo įmonės pritarimą. Daugelis verslininkų praleidžia mėnesius pristatydami prezentacijas ir rengdami aikštes, tik norėdami gauti nuolaidas. Tikimybė pritraukti rizikos kapitalo investicijas yra labai maža.
Kitas trūkumas, susijęs su rizikos kapitalistais, yra kontrolės praradimas. Pradiniai savininkai turės paaukoti didelę savo nuosavybės dalį rizikos kapitalo įmonei. Rizikos kapitalo įmonės partneriai gali turėti daugiau informacijos apie tai, kaip valdyti verslą ir gebėti priimti svarbius sprendimus nei savininkai.
Angel Investors
„Angel“ investuotojai gali būti lėšų šaltinis pradedantiesiems. Jie yra labiau motyvuoti matyti verslą sėkmingai, nei gauti investicijų grąžą, skirtingai nei rizikos kapitalistai, kurie domisi tik finansine grąža. Angelo investuotojai, tikėdamiesi verslininko, pasitiki versle.
Angelų investuotojų sąlygos yra palankesnės, palyginti su kitais skolintojais. Jie yra turtingi asmenys, kurie gali sau leisti rizikuoti ir prisiimti nuostolius, jei investicija nepavyks. Angelo investuotojai turi daugiau kantrybės nei rizikos kapitalo investuotojai, o verslas auga ir plėtoja savo rinką.
Crowdfunding
Jei jūsų klausimas yra „Kaip finansuoti paleisties verslą?“ tada gali būti atsakymas į bendrąjį finansavimą. Per pastaruosius kelerius metus bendrai finansavimas tapo populiariu finansavimo šaltiniu. Tai geras šaltinis pradedantiesiems verslininkams, kurie neturi nustatytų rezultatų, tačiau turi novatoriškų produktų ar idėjų, galinčių pritraukti potencialius investuotojus. Investuotojai, surasti per bendrąjį finansavimą, neišnagrinėja savininko asmeninės finansinės informacijos kaip bankas.
Lėšų pritraukimas iš „crowdfund“ investuotojų yra kampanija, skirta racionaliai remti jūsų naują ir kūrybišką produktą ir yra nuolatinis procesas. „Crowdfund“ investuotojai dažnai negauna nuosavybės teisės į verslą, bet gauna iš įmonės dovaną. Ši dovana gali būti ankstyvas naujojo produkto leidimas arba jų pavadinimas minimas verslo kredituose.
Kitų tipų finansavimas apima skolą arba investuotojus, kurie dalį įmonės nuosavybės. „Crowdfund“ kampanijos dažniausiai susideda iš daugelio mažų įmokų turinčių asmenų, o ne į keletą investuotojų, turinčių didelių akcijų.
Pagrindiniai mažųjų įmonių lėšų šaltiniai yra bankų paskolos ir kredito linijos, prekybos kreditai iš tiekėjų ir paskolos iš savininkų ir akcininkų. Dauguma kreditų mažoms įmonėms yra trumpalaikiai. Smulkaus verslo savininkai turi suderinti savo nuomonę apie skolą ir kiek nuosavybės yra verslo, kurį jie nori atsisakyti.
