Prieš išleidžiant daugiau skolos bendrovei, skolintojai nori žinoti, kaip gerai jis gali patenkinti esamas palūkanas. Yra keletas apskaitos rodiklių, kuriuos vadovybė ir skolintojai naudoja siekdami įvertinti įmonės gebėjimą įvykdyti skolos mokėjimus. Skolos santykis lygina skolą su turtu, o skolos ir nuosavybės santykis palygina skolą su nuosavu kapitalu. Skolos ir EBITDA santykis apima įmonių pajamas, o palūkanų padengimo koeficientas atskleidžia galimybę mokėti palūkanas.
Skolos santykis
Skolos santykis lygina visus įsipareigojimus ir skolą su įmonės turtu. Šis santykis pateikia trumpą vaizdą apie tai, kiek turimų lėšų galima panaudoti esamai skolai sumokėti. Skolos santykis atitinka visus įsipareigojimus, padalytus iš viso turto. Pavyzdžiui, verslas, kurio įsipareigojimai yra 100 000 JAV dolerių, o turtas - 250 000 JAV dolerių, yra 0,4. Kuo didesnis santykis, tuo daugiau įsipareigojimų ir skolos, kurią bendrovė turi, palyginti su turtu. Didesnis santykis reiškia, kad įmonei bus sunkiau sumokėti skolą.
Skolos ir EBITDA santykis
Kitas būdas įvertinti įmonės gebėjimą mokėti skolą yra palyginti skolą su pajamomis. Šis santykis gali būti naudingas jaunam verslui, kuris neturi didelio turto kiekio, tačiau turi didelių metinių pajamų. Skolos ir EBITDA santykis yra lygus skolai, padalytai iš pajamų prieš svarstant palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas. Pavyzdžiui, jei įmonė turi 100 000 JAV dolerių skolą ir 50 000 JAV dolerių grynąsias pajamas, jos santykis yra 2. Kaip ir skolos santykis, mažesnis skaičius yra geresnis ir rodo, kad bendrovė turi lėšų skolai sumokėti.
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis
Kai kurie investuotojai pirmenybę teikia skolos ir nuosavybės santykiui, palyginti su skolos santykiu. Taip yra todėl, kad skolos santykis apima visą turtą, o skolos ir nuosavybės santykis - grynąjį turtą, kuris nėra apsunkintas įsipareigojimų. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra visi įsipareigojimai, padalyti iš akcininkų nuosavybės. Pavyzdžiui, verslas, kurio įsipareigojimai yra 100 000 JAV dolerių, ir nuosavybė 150 000 JAV dolerių, yra 0,66. Mažesnis skaičius reiškia, kad skolos mokėjimams padengti yra daugiau nuosavybės.
Palūkanų padengimo koeficientas
Nors bendrovė neprivalo mokėti palūkanų už nuosavybės finansavimą, ji privalo juos skolinti. Palūkanų padengimo santykis nagrinėja įmonės gebėjimą mokėti palūkanas. Šis santykis apskaičiuoja, kiek kartų per bendrovės pelną prieš palūkanas ir mokesčius mokės palūkanų mokėjimai. Apskaičiuoti palūkanų padengimą, padalytą pelną prieš palūkanas ir mokesčius palūkanų sąnaudomis. Pavyzdžiui, bendrovė, kurios pelnas prieš palūkanas ir mokesčius yra 60 000 JAV dolerių, ir palūkanų sąnaudos - 10 000 JAV dolerių - yra 6 santykis.
