Finansinių ataskaitų analizės apžvalgos naudojamos investiciniams sprendimams ir vertinimo analizėms paremti. Jie taip pat įtraukiami į metines ataskaitas investuotojams. Valdymo komandos apima išsamią finansinių rezultatų aptarimą savo kasmetinėse vertybinių popierių ir biržos komisijos 10-K formų paraiškose. Todėl finansinės ataskaitos analizė turi būti gerai parašyta, galutinė ir apimti bet kokią esminę finansinę informaciją.
Įtraukti finansus
Tai lengva sutelkti dėmesį tik į pelno (nuostolių) ataskaitą ir tai, ką uždirbo bendrovė. Tačiau įsitikinkite, kad įtraukėte informaciją apie įmonės balanso pokyčius ir grynųjų pinigų likutį, kaip nurodyta pinigų srautų ataskaitoje. Dirbkite per kiekvieną kiekvieno finansinės ataskaitos skyrių. Tai reiškia, kad balansas turi būti sutelktas į turtą, įsipareigojimus ir nuosavybę. Būkite pasirengę suderinti operacijų pinigų srautus, taip pat atskleisti materialųjį finansavimą ir investuoti pinigų srautus.
Būkite įžvalgus
Finansinės ataskaitos analizė, kurioje trūksta prasmingų išvadų, geriausiu atveju yra neišsami. Vadovybė, akcininkai ir skolintojai, norėdami priimti pagrįstus sprendimus, turi atlikti išsamią analizę. Į kiekybinę analizę įtraukite kokybinę informaciją, kad paaiškintumėte pajamų lygio ar turto panaudojimo santykio pokyčius. Vien tik skaičiai turi mažai reikšmės be istorijų, kuriomis šie numeriai pridedami prie konteksto. Galbūt svarbiausias veiksnys, rašant įžvalgią finansinę analizę, turi prieigą prie vadovybės interviu. Parengti patikimus klausimus ir neklauskite apie tai, ką galima atsakyti viešai.
Lyginamieji etalonai
Pirmiausia turėtumėte pasirinkti tinkamą etaloną, kuris būtų palyginamas su jūsų įmonės rezultatais. Etalonas turi būti prasmingas, o idealiu atveju būtų vidutinės ir vidutinės rezultatų, gautų iš grupės įmonių, kurios labai panašios į nagrinėjamą įmonę dėl dydžio, augimo ir verslo. Kad pasirinktumėte atitinkamą bendraamžių grupę, turėtumėte giliai suprasti subjekto produktų linijas. Kai kurios bendrovės turi labai sudėtingus produktus; pavyzdžiui, biotechnologijų ar programinės įrangos kompanijų. Būkite kruopščiai ištyrę subjekto interneto svetainę, rinkodaros brošiūras ir kitą svarbią informaciją, kad suprastumėte įmonę ir jos konkurentus.
Santykio analizė
Atliekant santykių analizę, galite užtikrinti, kad turite kiekybinių duomenų, kurie palaiko jūsų kokybines išvadas. Santykių analizė yra labai specifinė pramonėje, tačiau paprastai yra šių tipų: dydžio, augimo, likvidumo, sverto, pelningumo ir apyvartos. Palyginkite santykio analizės rezultatus su konkurentais, kad nustatytumėte santykines stipriąsias ir silpnąsias puses. Apskaičiuokite istorines tendencijas, tuo pačiu metu daugiausia dėmesio skiriant paskutiniams penkeriems finansinės veiklos metams. Pripažinkite ir pripažinkite, ar pardavimai ir grąža yra tam tikra kryptimi. Suprasti, ar finansinius rezultatus veikia pramonės ciklai ar sezoniniai kintamieji.
