Suprasti skirtumą tarp sverto ir nepanaudoto laisvo pinigų srauto gali padėti jums suprasti priemones, kuriomis įmonė remiasi, kad gautų lėšas. Šios žinios taip pat gali būti naudingos peržiūrint organizacijos pinigų srautų ataskaitą, svarbią ataskaitą, kuri atskleidžia tokią veiklą kaip veiklos, investavimo ir finansavimo iniciatyvos.
Nemokamas pinigų srautas
Laisvas pinigų srautas matuoja, kiek pinigų įmonė gali paskirstyti savo išoriniams finansininkams. Finansininkai valdo įprastinius akcininkus ir tradicinius obligacijų turėtojus į pageidaujamus akcininkus ir konvertuojamus vertybinių popierių turėtojus. Ši metrika atitinka pinigų srautus iš pagrindinės veiklos ir pinigų srautus iš investicinės veiklos. Kitas laisvo pinigų srautų apskaičiavimo būdas yra pelnas prieš veiklos pajamas, amortizacijos ir nusidėvėjimo didinimas, apyvartinio kapitalo ir kapitalo išlaidų pokyčiai. Apyvartinis kapitalas įvertina, kiek pinigų bendrovė turės per ateinančius 12 mėnesių. Tai lygi trumpalaikiam turtui, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Investicijos į kapitalą yra susijusios su ilgalaikio turto, pvz., Įrangos, variklinių transporto priemonių ir gamybos mašinų, pirkimu.
Negrąžintas laisvas pinigų srautas
Negrąžintas laisvas pinigų srautas yra pinigai, kuriuos bendrovė generuoja prieš sumokėdama palūkanas. Metrika atitinka „pelną prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją“ (EBITDA), atėmus kapitalo išlaidas, atėmus grynojo darbo kapitalo pokyčius, atėmus mokesčius. Idėja yra nustatyti, kiek pinigų, kurią organizacija generuoja savarankiškai, prieš įvykdydama savo finansinius įsipareigojimus. Įmonių vadovybė peržiūri šią metriką, kad nustatytų, kaip gerai priima departamento vadovai, naudodamiesi įmonės pinigais, įsitikindami, kad jie kruopščiai išanalizuoja galimybes prieš pradėdami komercinius veiksmus.
Nemokamas pinigų srautas
Laisvas grynųjų pinigų srautas yra nepanaudotas laisvas pinigų srautas, atėmus palūkanas ir privalomus pagrindinius grąžinimus. Kitaip tariant, jis parodo grynąjį grynųjų pinigų likutį, kurį įmonė gauna po visų su skolomis susijusių pinigų pervedimų. Investicijų bankininkai ir finansiniai komentatoriai atkreipia dėmesį į laisvą pinigų srautą, kad įsitikintų, ar skolininkas vis dar gali būti ekonomiškai atsiliekantis po to, kai įvykdys savo įsipareigojimus. Ši pastaba yra svarbi, norint nustatyti finansiškai menkas bendroves, išskyrus tas, kurios turi didelę kredito istoriją ir ekonominį patikimumą.
Ryšys
Visas pokalbis apie laisvas ir nepanaudotas laisvas pinigų srautus susijęs su veiksmais ir metodikomis, kuriomis įmonės remiasi skolintis, panaudoti paskolas, skirtas finansuoti strategines iniciatyvas, ir sukaupti didesnes pajamas per šias iniciatyvas. Siekiama, kad investicijų grąža būtų didesnė už paskolos palūkanų normą, o taip pat parodyti investuotojams, kad departamentų vadovai yra kruopščiai informuoti apie tai, ką jie žino ir visada pasirūpina, kad užduotys būtų tinkamai vykdomos. Kitaip tariant, laisvų pinigų srautų analizė dažnai verčia vertinti gebėjimą, su kuriuo departamentų vadovai gali pastebėti pelningas rinkos tendencijas ir panaudoti skolintus pinigus efektyviam jų naudojimui.
