Bendrovės dažnai turi priimti sprendimus dėl konkrečių projektų finansavimo. Papildomas pinigų srautų tyrimas gali padėti šiam procesui, parodydamas papildomą pinigų srautą, gautą iš konkretaus projekto. Papildomas pinigų srautas arba papildomas pinigų srautas iš operacijų yra papildomos veiklos pajamos ir pridėtinės vertės sumažėjimo sąnaudos. Veiklos pajamos yra pardavimai atėmus veiklos sąnaudas.
Apskaičiuokite savo pradinį ar reguliarų veiklos pinigų srautą be naujų projektų. Tai yra lygi veiklos pajamų plius nusidėvėjimo sąnaudoms. Nusidėvėjimas yra metinis ilgalaikio turto įsigijimo išlaidų paskirstymas. Pavyzdžiui, jei jūsų veiklos pajamos yra 1 mln. JAV dolerių ir nusidėvėjimo išlaidos yra 100 000 JAV dolerių, veiklos pinigų srautas yra 1,1 mln. Atkreipkite dėmesį, kad tai yra supaprastintas pavyzdys, kuriame prisiimamas tik grynųjų pinigų pardavimas ir apyvartinio kapitalo pokyčiai (trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus).
Nustatykite papildomą pardavimą iš naujo projekto, kuris yra apskaičiuotas pardavimas su nauju projektu, atėmus reguliarų pardavimą. Papildomi pardavimai gali neįvykti nedelsiant. Pvz., Jei plečiate naują geografinę teritoriją, nesiruošsite greitai pasiimti pardavimų, nes reikia laiko, kad būtų sukurti nauji platinimo kanalai ir sukurta pastovi klientų bazė.
Apskaičiuokite papildomas veiklos sąnaudas, kurios yra numatomos naujos projekto išlaidos, atėmus įprastines išlaidas. Geografinės plėtros pavyzdyje atsiras papildomų išlaidų naujiems darbuotojams, įrangai, įrenginiams ir rinkodarai. Šios išlaidos gali būti didelės pirmaisiais arba dviem metais, bet tada stabilizuoti, nes darbuotojų skaičiaus padidėjimas ir kitos pradinės išlaidos yra nesudėtingos.
Į savo skaičiavimus pridėkite nedarbo sąnaudų pokyčius, pvz., Nusidėvėjimo sąnaudas. Kai pakeisite seną įrangą, perkate naują įrangą arba statysite naujus įrenginius, turėsite papildomų nusidėvėjimo išlaidų. Nors šios išlaidos apskaitoje apskaitomos kaip veiklos sąnaudos, jos turi būti pridėtos prie pinigų srautų, nes jos yra nekontroliuojamos išlaidos.
Apskaičiuokite papildomą pinigų srautą, kuris yra lygus papildomam pardavimui, atėmus papildomas veiklos sąnaudas ir nesumažintų veiklos sąnaudų pokyčius. Tęsiant pavyzdį, jei per penkerių metų laikotarpį padidėjęs pardavimas yra 2 milijonai JAV dolerių, papildomos veiklos išlaidos yra 1 mln. JAV dolerių ir nusidėvėjimo išlaidos yra 500 000 JAV dolerių, tada bendras papildomas pinigų srautas yra 1,5 mln.. Jei jūsų vidutinis įmonių pelno mokesčio tarifas yra 20 proc., Papildomas papildomas pinigų srautas yra 1,2 mln. JAV dolerių 1,5 mln. X x (1 - 0,20) = 1,5 mln. USD x 0,80 = 1,2 mln. USD.
Apsvarstykite naujos projekto įgyvendinimo išlaidas. Galimybių sąnaudos reiškia, kad laikas ir ištekliai, investuoti į vieną projektą, negali būti naudojami kituose projektuose, nes įmonės paprastai naudoja ribotus išteklius. Geografinio išplėtimo pavyzdyje, jei nuspręsite išplėsti į Kinijos rinką, nukreipdami kai kuriuos savo valdymo išteklius į šią rinką, pardavimai laikinai gali nukentėti jūsų esamose rinkose. Norėdami užbaigti pavyzdį, jei plėtros projektas sumažins pinigų srautus iš kitų esamų 200 000 dolerių operacijų, grynasis papildomas pinigų srautas yra 1 mln. JAV dolerių ($ 1,2 mln. - $ 200,000).
