Vienas skaičius, kurį investuotojai linkę pamiršti, kai dėmesys sutelkiamas į atsargas, yra pinigų srautas. Dauguma investuotojų nulemia prognozuojamą pelną, tačiau pinigų srautas yra tikroji vertybinių popierių vertė. Viena sąskaita, turinti įtakos pinigų srautų ataskaitai, yra gautinos sąskaitos.
Pinigų srautas
Įmonės pinigų srautai pateikiami pinigų srautų ataskaitoje. Pinigų srautų ataskaita suskirstyta į tris dalis: veiklos, investavimo ir finansavimo. Veiklos sekcija yra ta, kurioje registruojami įmonės kasdienės veiklos pinigų srautai. Investavimo skyrius yra tai, kur įrašomas pinigų srautas iš kapitalo išlaidų, įsigijimų ir nuosavybės akcijų. Finansavimo sekcija yra ta, kurioje įrašomi pinigų srautai iš sandorių su kapitalo teikėjais, pavyzdžiui, akcijų siūlymas, skolos grąžinimas ir dividendai.
Gautinos sumos
Gautinos sumos yra sąskaitos balanse. Jame pateikiama informacija apie tai, kiek pinigų bendrovė tikisi gauti iš vienos formos investicijų. Paprastai kompanija, kuri orientuojasi į bet kokį, bet investuodama į skolas, neturėtų turėti didelės sumos, gautinos iš savo knygų. Tai nėra bendrovės dėmesys. Gautinos sumos turėtų būti koncentruotos įmonėse, kurios verčiasi investuoti į skolas ir kitus vertybinius popierius.
Poveikis pinigų srautams
Gautinų obligacijų padidėjimas nebūtinai daro pinigų srautų ataskaitoje nieko, nebent prie jo pridedamas pinigų srautas dėl kredito išdavimo. Scenarijus, kai bendrovė skolina pinigus mainais už gautiną sumą, sukuria pinigų srautą pinigų srautų ataskaitos investavimo skyriuje. Jei įmonė skolina kažką kita ar prekiauja produktais už gautiną sumą, pinigų srautų ataskaitoms įtakos neturi.
Pinigų srautas
Pastangų sutelkimas į įmonės pinigų srautų analizę yra vienas iš geriausių jūsų laiko panaudojimo investicijų tyrime. Kadangi grynieji pinigai yra karalius ir įmonės vertė yra dabartinė būsimųjų pinigų srautų vertė, idėja, kokių pinigų srautų tikimasi ateityje, padės jums įvertinti įmonės vertę. Daugumai įmonių gautinos sumos yra vienkartinės ir ateityje nebus kartojamos, todėl geriausia jas ignoruoti arba jas vertinti labai konservatyviai, prognozuojant būsimus pinigų srautus.
