Kai darbdavys nusprendžia savo darbuotojams pasiūlyti pensijų planą, pvz., 401 (k), planas yra reglamentuojamas pagal 1974 m. Darbuotojų išėjimo į pensiją įstatymą. Kaip plano rėmėjas, darbdavys privalo teisiškai pasirinkti, stebėti ir kartais pakeisti plano dalyvių investicijų galimybių meniu. Tačiau plano rėmėjams dažnai trūksta įgūdžių, reikalingų tinkamai įvykdyti šį įsipareigojimą. Tokiu atveju ERISA taisyklės reikalauja, kad plano rėmėjas išlaikytų patikėtinio paslaugas.
3 (21) Fiduciarinis vaidmuo ir atsakomybė
ERISA 3 (21) patikėtinis yra fizinis asmuo arba institucija, įpareigota pateikti plano rėmėjų konsultavimo patarimus, kurie atitinka rėmėjo ir plano dalyvių interesus. 3 (21) patikėtinis gali būti registruotas investicijų konsultantas, bankas arba draudimo bendrovė. Tokie patikėtiniai neprisiima teisinės atsakomybės tuo atveju, jei plano dalyviai įkelia plano rėmėjus. Fiduciarinis vaidmuo - pateikti ekspertų patarimus ir rekomendacijas dėl pensijų plano. Iš esmės, patikėtinis vertina investicijas, siekdamas užtikrinti, kad jos būtų apdairiai parinktos ir kad finansų įstaiga, teikianti planą, nenustatytų nepagrįstų mokesčių. 3 (21) patikėtinis neturi diskrecijos, o tai reiškia, kad patikėtinio vaidmuo yra tik patarėjo vaidmuo. Plano rėmėjas pasilieka teisę keisti investavimo į pensiją planą ir lieka teisiškai atsakingas ir atsakingas.
