Veiklos apyvartinis kapitalas arba OWC yra įmonės likvidumo matas. Grynasis apyvartinis kapitalas arba NWC yra visų bendrovės turimų turto, atėmus visus neįvykdytus įsipareigojimus, rezultatas. Veiklos apyvartinis kapitalas yra visas turtas, atėmus pinigus ir vertybinius popierius, atėmus visas trumpalaikes, nekomercines skolas.
Veiklos kapitalas
Veiklos apyvartinis kapitalas yra visų ilgalaikio turto ir visų ilgalaikių įsipareigojimų rodiklis. Veiklos apyvartinio kapitalo apskaičiavimo formulė yra: OWC = (Turtas - Pinigai ir vertybiniai popieriai) - (Įsipareigojimai - Ne palūkanos). Jei palūkanos nėra apmokestinamos skolos suma, ji atimama iš visų įsipareigojimų. Vertybiniai popieriai yra investiciniai produktai, atimami iš turto, nes jų vertė yra spekuliatyvi ir nėra aiški. Neigiamas veikiantis apyvartinis kapitalas yra ženklas, kad įmonei gali tekti koreguoti savo strategiją.
Grynoji apyvarta
Grynasis apyvartinis kapitalas skiriasi nuo eksploatuojamo kapitalo. Grynasis apyvartinis kapitalas labiau orientuotas į dabar, o ne į ilgalaikį laikotarpį. Grynojo apyvartinio kapitalo apskaičiavimo formulė yra: NWC = bendras turtas - visi įsipareigojimai. Skirtingai nuo apyvartinio kapitalo, nereikia pašalinti grynųjų pinigų, vertybinių popierių ar ne palūkanų. Tai rodo dabartinį bendrovės likvidumą ateinančiam ketvirčiui. Bendrovė, turinti neigiamą apyvartinį kapitalą, gali tekti pritraukti kapitalą, kad galėtų tęsti veiklą.
Neigiamas darbinis kapitalas
Kai kuriais atvejais bus realizuotas neigiamas veikiantis apyvartinis kapitalas. Tai parodys, kad įmonė neturi ilgalaikio turto, turinčio ilgalaikių skolų. Verslui, turinčiam neigiamą apyvartinį kapitalą, reikės koreguoti pelną ir įsipareigojimus, kad atkurtų teigiamą ateities rezultatą. Net jei grynasis apyvartinis kapitalas yra teigiamas, bendrovė turi ieškoti išlaidų mažinimo priemonių, kad atgautų teigiamą veiklos apyvartinį kapitalą.
Neigiamas grynasis apyvartinis kapitalas
Jei įmonė turi neigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą, ji neturi turto skoloms apmokėti. Įmonės, susiduriančios su neigiamu grynuoju apyvartiniu kapitalu, gali tekti pritraukti kapitalą iš investicijų, sumažinti išlaidas arba padidinti kainas. Neigiamas grynasis apyvartinis kapitalas rodo, kad įmonė stengiasi padengti išlaidas. Ilgalaikis neigiamas grynojo apyvartinio kapitalo laikotarpis gali baigtis verslu ir likviduoti turtą kreditoriams.
