Finansiniai rodikliai išreiškia ryšį tarp pajamų, pelno ir kitų finansinių ataskaitų straipsnių. Vadovybė ir investuotojai gali naudoti santykį, kad įvertintų įmonės veiklą per tam tikrą laiką ir prieš pramonę. Pinigų srautų ir pajamų santykis, taip pat žinomas kaip veiklos pinigų srautų ir pardavimo santykis arba grynųjų pinigų srauto ir pardavimo santykis, yra veiklos pinigų srauto ir pajamų santykis. Tai rodo vadovybės gebėjimą paversti pajamas į pelną ir grynuosius pinigų srautus.
Faktai
Santykio formulė yra veiklos pinigų srautas, padalytas iš pajamų, išreikštų procentais. Veiklos pinigų srautas yra grynosios pajamos ir koregavimai, susiję su nepaskirstytais straipsniais, tokiais kaip nusidėvėjimo sąnaudos, ir apyvartinio kapitalo pokyčiai, kurie yra skirtumas tarp trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų. Nusidėvėjimas yra ilgalaikio turto sąnaudų paskirstymas per jo naudingo tarnavimo laiką. Trumpalaikis turtas apima grynuosius pinigus, atsargas ir gautinas sumas, į kurias įeina įsigyti kreditai. Trumpalaikiai įsipareigojimai apima mokėtinas sumas, mokėtinus atlyginimus ir kitus trumpalaikius įsipareigojimus.
Reikšmė
Vadovybė, investuotojai ir kitos suinteresuotosios šalys gali naudoti pinigų srautų ir pajamų santykį, kad įvertintų vidaus sąnaudų kontrolės veiksmingumą. Didelis santykis paprastai reiškia, kad bendrovė gali didesnę savo pajamų procentinę dalį paversti pelnu ir grynuoju pinigų srautu. Plati arba didėjanti tendencijos linija paprastai rodo nuoseklų pardavimų augimą ir efektyvų išlaidų valdymą. Prastas gautinų sumų surinkimas ir didesnės išlaidos yra keletas mažėjančios tendencijos priežasčių.
Strategijos
Veiklos pinigų srautas priklauso nuo grynųjų pajamų, kurios yra pajamos atėmus išlaidas. Todėl, jei įmonė generuoja didesnes pajamas, ji turi išlaikyti pastovias išlaidas, palyginti su pajamomis, kad būtų padidintas veiklos pinigų srautas ir grynųjų pinigų srautų ir pajamų santykis didesnis. Jei pajamos mažėja, bendrovė turi atitinkamai sumažinti išlaidas, kad išlaikytų tą patį pinigų srautų ir pajamų santykį. Kitos strategijos, skirtos padidinti santykį, apima kreditų naudojimą pirkimams, o ne grynaisiais pinigais, kredito reikalavimų griežtinimą ir vėlesnių sąskaitų stebėjimą.
Pavyzdys
Jei įmonės pajamos ir veiklos pinigų srautai yra atitinkamai 100 000 ir 26 000 JAV dolerių, veiklos pinigų srautų ir pajamų santykis yra 26 procentai 100 x ($ 26,000 / $ 100,000). Jei bendrovė padidina pajamas 10 procentų iki 110 000 JAV dolerių 100 000 x x $ (1 + 0,10) = $ 100,000 x 1,10 = 110 000 JAV dolerių, tačiau daugiau išlaidų skiria reklamos ir kitoms išlaidoms, kad sukurtų šias papildomas pajamas, jos grynosios pajamos gali sumažėti, o tai reiškia grynuosius pinigus srautas taip pat sumažės. Darant prielaidą, kad pinigų srautas sumažės 5 proc. Iki 24 700 JAV dolerių 26 000 x (1–0,05) doleriai = $ 26,000 x 0.95 = $ 24,700, naujas pinigų srautų ir pajamų santykis yra 22,45 proc. 100 x ($ 24,700 / $ 110,000). sumažėjo 3,55 proc. (26–22,45 proc.), nepaisant 10 proc.
