Horizontali analizė padeda palyginti įmonės finansinius rezultatus su ankstesniais rezultatais. Tarkime, kad jūsų metų pelno (nuostolio) ataskaita parodė, kad pavertėte pelną. Horizontaliosios pajamų ataskaitos analizė parodo, kaip metai atrodo lyginant su praėjusiais metais arba per pastaruosius trejus metus. Tai gali pasirodyti, kad jūsų pajamos sumažėjo arba, laimingiau, nukreiptos aukštyn. Šis požiūris taip pat žinomas kaip tendencijos analizė.
Kaip veikia horizontali analizė
Jei jūsų verslas yra visiškai naujas, turėsite palaukti, kol parengsite finansines ataskaitas už kelis skirtingus ataskaitinius laikotarpius, kad turėtumėte pakankamai duomenų, kad galėtumėte dirbti. Pasakykite, kad ką tik baigėte pirmuosius finansinius metus. Norėdami įvertinti tendencijas kas ketvirtį, pirmąjį metų ketvirtį galite laikyti baziniu laikotarpiu. Tada palyginkite pirmojo ketvirčio finansinės atskaitomybės duomenis - savo balansą, pinigų srautų ataskaitą ir pelno (nuostolių) ataskaitą - iki likusių metų metų ir pažymėkite pakeitimus.
Gera horizontali analizė nėra tik akies obuolio tendencijos; jis sutraiško numerius, kad būtų išlaikytas tikslas. Vienas iš būdų - pažvelgti į elemento, pvz., Viso turto ar grynųjų pajamų, dolerio pokytį. Pavyzdžiui, tarkime, kad bendrovės pardavimai 1-aisiais metais buvo 250 000 JAV dolerių, o 2-aisiais - 287 500 JAV dolerių, baziniais metais naudodami 1-ą metus. Dolerio pokytis yra 37 500 dolerių padidėjimas. Jei padalijote dolerio pokytį nuo bazinių metų pardavimo pajamų, gausite procentinį pokytį, kuris yra 15 proc.
Formules galite taikyti įvairioms finansinėms ataskaitoms ir sąskaitoms. Tipinė balanso horizontali analizė, pavyzdžiui, lygina vienerių metų balansą su praėjusiais metais. Analizėje nagrinėjami keli balanso skyriai, pvz., Grynieji pinigai, gautinos sumos, ilgalaikis turtas, mokėtinos sumos ir nepaskirstytasis pelnas. Horizontalaus pelno (nuostolių) ataskaitos analizė palygina pardavimus, parduotų prekių savikainą, skirtingas sąnaudų kategorijas ir grynąjį pelną iš metų.
Horizontaliosios analizės aiškinimas
Žinant savo pardavimo pajamas padidėjo 15 proc. Nuo praėjusių metų, yra tik pirmas žingsnis. Tai tik statistinė informacija, kol pamatysite pokyčio reikšmę. Tai, ką atimsite iš horizontalios analizės, priklauso nuo to, ką norite sužinoti:
- Kaip pajamų augimas lyginamas su jūsų verslo plano prognoze? Jei tikėjote, kad antrųjų metų pajamos padidės 25 proc., Palyginti su pirmuoju metų laikotarpiu, tai buvo problema, kurią lėmė pernelyg optimistinės prognozės? Ar susidūrėte su kliūtimis, kurių nesitikėjote? Jei taip, kaip galite juos įveikti?
- Kaip jūsų horizontalai lyginami su kitomis jūsų srities įmonėmis? Jei konkurencijos pardavimo pajamos padidėjo tik 7 proc. jei jie pakilo iki 30 proc., tai daro jūsų išvaizdą. Vienas iš horizontalios analizės privalumų yra tas, kad periodiškų pokyčių matavimas suteikia jums gerą palyginimą, net jei konkuruojančios įmonės yra žymiai didesnės arba mažesnės už jūsų įmonę.
Horizontaliosios analizės apribojimai
Horizontali analizė yra naudinga priemonė, bet ne tobula. Neteisėtai, jis gali jus klaidinti. Dažniausia problema yra ta, kad sąskaitų diagrama, kurią įmonė naudoja, galėjo pasikeisti laikui bėgant. Lentelėje išvardytos įvairios įrašų kategorijos, pvz., Smulkūs pinigai, gautinos sumos, ilgalaikis turtas ir inventorius. Net jei jūsų įmonė laikosi pripažintų apskaitos standartų, sistema gali keistis, pavyzdžiui, kai pradėsite priskirti kai kuriuos elementus kitai kategorijai. Kai atliksite horizontalią analizę, šie pakeitimai turės įtakos rezultatui, todėl atrodo, kad pagrindiniai finansai pasikeitė daugiau nei iš tikrųjų.
Kita problema yra atskirų elementų ar atskirų finansinių ataskaitų nagrinėjimas atskirai. Didelės trys finansinės ataskaitos suteikia jums bendrą įmonės finansinės padėties vaizdą:
- Balanse nurodomas bendras turtas ir įsipareigojimai. Atskaičius įsipareigojimus iš turto, jums suteikiama įmonės nuosavybė arba suma, kurią savininkai išlaikytų, jei bendrovė likviduotų viską ir sumokėtų skolas.
- Pelno (nuostolio) ataskaita įvertina pajamas, įskaitant pardavimus, kurių dar nesumokėjote - gautinos sumos - ir sąskaitos, kurių nesumokėjote, AKA mokėtinos sumos. Parodydamas, kiek pajamų viršija išlaidos, tai suteikia jums jausmą, kaip pelningas jūsų verslas.
- Pinigų srautų ataskaitoje nagrinėjami tik grynųjų pinigų sandoriai. Jūsų verslas gali būti pelningas, tačiau jei pinigai teka mažesni nei pinigų srautai, jums gali kilti sunkumų apmokant darbuotojus ar padengti hipoteką. Jei naudojate grynųjų pinigų apskaitą, pajamų ir pinigų srautų ataskaitos yra identiškos.
Jei atliksite horizontalią analizę tik vienoje finansinėje ataskaitoje, tai gali būti iškreipta jūsų veiklos idėja. Horizontalios pajamų ataskaitos analizė gali parodyti, kad šiais metais pajamos, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo. Tai geros naujienos. Tačiau jei jūsų balansas ir pinigų srautų ataskaita rodo, kad jūs taip pat prisiėmėte gerokai daugiau skolų arba kad jūsų klientai užima ilgesnį mokėjimą už savo sąskaitas, nuotrauka yra daug mišresnė.
Atsargiai parenkant, kuriuos laikotarpius naudojate kaip bazę, galite paslėpti kitaip garso analizę. Pavyzdžiui, analizė gali būti labai pagerėjusi, palyginti su praėjusiu ketvirčiu, tačiau gerokai mažiau pagerėjo per pastaruosius tris ketvirčius. Pasirinkus tą patį bazinį laikotarpį kiekvieną kartą, kai atliekate analizę, galima išvengti šio netikslumo.
Alternatyva: vertikali analizė
Vertikali analizė yra dar vienas būdas gauti finansines ataskaitas įžvalgoms. Šis metodas nagrinėja kiekvieną finansinės ataskaitos elementą kaip kito elemento procentinę dalį. Pvz., Vertikali pelno (nuostolių) ataskaitos analizė gali pranešti apie kiekvieną įrašą - parduotų prekių savikainą, biuro išlaidas, nepagrįstąsias pajamas ir nuomą - kaip bendrąją pardavimo pajamų procentinę dalį, kuri yra ataskaitos viršuje esanti suma.. Vertikali balanso analizė paprastai nurodo įrašus kaip viso turto procentinę dalį.
Vertikalios analizės formulė yra paprasta. Tarkime, kad jus domina vertikali nepaskirstytojo pelno analizė, pelnas, kurį bendrovė laiko metų pabaigoje, o ne akcininkams. Pvz., Pasakyti, kad bendras turtas yra 1,2 mln. JAV dolerių, o nepaskirstytasis pelnas yra $ 240,000. Pajamos būtų padalytos iš viso turto, o rezultatai pateikiami procentais, ty 20 procentų. Darykite tą patį su kitais elementais. Jei jus domina tam tikra balanso dalis, pvz., Įsipareigojimai, galite naudoti bendrus įsipareigojimus kaip vardiklį.
Vertikalios pelno (nuostolių) ataskaitos analizė gali jus įspėti apie išlaidas, kurios sukelia didelę pajamų dalį. Jie taip pat gali parodyti jums, kad kai kurios išlaidos yra pakankamai mažos, kad jų verta toliau mažinti.
Vertikalią analizę galite naudoti tam, kad laikui bėgant pateiktumėte perspektyvą, pvz., Lyginant vertikalią analizę nuo pastarųjų metų. Jei, pavyzdžiui, parduodamų prekių kaina per tam tikrą laiką tapo didesne pardavimo pajamų dalimi, tai gali reikšti, kad reikia sumažinti išlaidas. Balanse galite matyti, kad jūsų inventorius tampa didesne jūsų turto dalimi ir pinigų sąskaita mažesnė. Tai gali būti ženklas, kurį jūs pernelyg pripildėte parduodamoms prekėms. Jei ilgalaikė skola yra gerokai didesnė nei prieš penkerius metus, tai gali reikšti, kad daugiau pasitikite skolomis finansavimui.
Kaip ir horizontalioji analizė, vertikali analizė leidžia lengviau palyginti save su kitomis pramonės įmonėmis, nepriklausomai nuo jų dydžio. Tarkime, jūs norite palyginti savo grynąsias pajamas su aukščiausia kompanija septynis kartus didesniu dydžiu. Naudodamiesi vertikalia analize tiek pelno (nuostolio) ataskaitoje, tiek didesnėje įmonės ataskaitoje, galite pamatyti, kokia procentinė pardavimo pajamų dalis yra jūsų grynosios pajamos. Tai palengvina palyginimą.
