Finansinės rizikos ir grąžos samprata yra svarbus finansų vadovo pagrindinės įmonės veiklos aspektas. Apskritai, kuo didesnė finansinė rizika, su kuria susiduria įmonė, tuo didesnė tikimybė gauti didesnę finansinę grąžą. Akivaizdu, kad tai yra išimtys, nes yra daug neracionalios rizikos pavyzdžių, kurie negauna atitinkamai didelio pelno.
Nepastovumas
Nepastovumas - tai tam tikrų vertybinių popierių kainų pokytis per tam tikrą laikotarpį. Tai statistinis matavimas, kuris matuoja vidutinį kainų ir vidutinės kainos skirtumą tam tikru laikotarpiu. Kuo didesnis vertybinio popieriaus nepastovumas, tuo didesnis netikrumas. Finansų valdytojai dažnai yra labai susirūpinę dėl to, kokią nepastovumą jos darbe dirba, taip pat dėl akcijų, kurias jie galėjo investuoti į pinigus.
Rizika
Rizika yra glaudžiai susijusi su kintamumu. Dėl neapibrėžtumo rizika yra nepastovi akcijų ar investicijų rizika. Šiuo atžvilgiu rizika turi teigiamą pusę, nes netikrumas gali sukelti didelę grąžą ir mažą grąžą.
Rizikos premija
Rizikos premija reiškia sąvoką, kad visa kita yra lygi, didesnę riziką lydi didesnė grąža. Tai yra svarbi finansų vadovų samprata, kuri tikisi skolintis. Skolintojai atidžiai žiūri į įmonę, kad nustatytų, kiek rizikinga jie mano, kad bendrovė yra, ir savo sprendimą skolinti šiai bendrovei remsis tuo rizikos lygiu. Be to, jei skolintojas sutinka skolinti pinigus rizikingam verslui, jiems reikės didesnės grąžos didesnių palūkanų normų forma.
Finansinis svertas
Dauguma įmonių yra finansuojamos iš skolos arba nuosavybės. Nuosavybės finansavimas gaunamas iš akcininkų, bendrovės savininkų. Šie akcininkai dalijasi bendrovės pajamomis proporcingai jų investicijoms. Skolos finansavimas gaunamas iš skolinančių institucijų, o, nors skolinanti bendrovė privalo mokėti savo skolintojui reguliarias palūkanas, nereikia dalintis su kreditoriumi. Dėl šios priežasties bendrovė gali naudoti skolą, o ne papildomą nuosavybę, kad finansuotų savo veiklą ir padidintų pelną, palyginti su dabartinėmis investicijomis į nuosavybę. Tuo pat metu nuostoliai taip pat didinami per šį finansinį svertą. Tai yra esminis rizikos ir grąžos aspektas atliekant įmonės finansavimą.
Palūkanų normos rizika
Be išorinių įmonių investicijų, finansų vadovas susiduria ir su kitomis rizikomis. Pavyzdžiui, naudojant finansinį svertą, finansų vadovas turi nerimauti dėl palūkanų normų, kurias bendrovė moka, nes atitinkami palūkanų mokėjimai gali labai pakenkti įmonės pinigų srautams ir galiausiai gali sukelti bendrovės įsipareigojimų nevykdymą ir paskelbti bankrotu.
