Kai valdymo komandos analizuoja įmonės veiklą, jos dažnai naudoja dispersijos ataskaitą, kuri lygina finansinę statistiką, kad pamatytų, kaip jos skiriasi nuo vienerių metų, palyginti su kitų, paprastai einamųjų metų, rezultatais. Šis ataskaitos tipas, vadinamas metų („YoY“) variacijos, yra ypač naudingas ir įžvalgus, palyginant finansinių duomenų laiko eilutes. Analitikai gali greitai ir aiškiai matyti įvairių verslo aspektų pokyčius su „YoY“ analize.
Patarimai
-
Jei norite apskaičiuoti metų trukmės dispersiją, tiesiog atimkite naujus laikotarpio duomenis iš senosios, tada padalinkite savo rezultatą senais duomenimis, kad gautumėte dispersijos procentą.
Koncepcijos apibrėžimas
YoY dispersija yra įrankis, kuriuo finansų analitikai naudoja matuoti pokyčius laikui bėgant, naudojant paprastą matematiką ir įvairius įmonės finansinės atskaitomybės numerius. Apskaičiuota, ar laikui bėgant pokyčiai, ar skirtumai, yra du, pvz., Pardavimo pajamos arba grynosios pajamos. Šis dispersijos apskaičiavimas tampa labai naudingas analizuojant keletą metų duomenų, pvz., Trejų metų iš eilės įmonės veiklos vertę. Apskaičiuojant per metus augantį augimą, dėl to atsirandantis dispersija gali parodyti, ar pardavimai išaugo tikėtinu ar tiksliniu tempu, jei išlaidos auga greičiau ar lėčiau nei pardavimai, ir kita naudinga informacija įmonės finansiniams sprendimams valdyti ir vadovauti.
Kitos dažniausiai naudojamos metrikos „YoY“ dispersijos skaičiavimuose yra PBA išlaidos, pardavimo, bendrosios ir administracinės išlaidos. Tikrinant šį skirtumą tarp metų matyti, kaip gerai įmonė valdė savo išlaidas nuo vienerių metų. Parduotų prekių kaina (COGS) ir EBITDA, arba pelnas prieš palūkanų mokesčių nusidėvėjimą ir amortizaciją, taip pat yra naudingi veiklos rodikliai, kuriuos reikia peržiūrėti peržiūrint „YoY“ dispersijos analizę.
Kaip apskaičiuoti metų per metus augimą
Norėdami apskaičiuoti „YoY“ dispersiją, galite naudoti rankinį skaičiuoklį, nors galite rasti skaičiuoklės programą efektyviau. Norėdami atlikti skaičiavimus, pasirinkite duomenis iš dviejų palyginamų metų. Pavyzdžiui, jei norite apskaičiuoti pardavimo pajamų skirtumą, naudokite šią formulę:
YoY dispersija = (šių metų pardavimai - praėjusių metų pardavimai) / praėjusių metų pardavimai
Pavyzdžiui, jei pernai pardavėte 10 000 dolerių vertės valdiklius ir pardavimai padidėjo iki 15 000 JAV dolerių šiais metais, apskaičiuokite dispersiją taip:
YoY dispersija = ($ 15,000 - $ 10,000) / $ 10,000 =.50 arba 50 procentų dispersijos
Dėl to atsiradęs dispersija arba perėjimas nuo vienerių metų į kitą gali būti teigiamas, o tai reiškia augimą arba neigiamą poveikį, o tai reikštų, kad sumažės gaunamos pajamos ar išlaidos.
Metų per metus interpretavimas
„YoY“ skaičiavimo analizė yra naudingas būdas peržiūrėti pokyčius laikui bėgant, nes jis greitai atskleidžia tam tikras verslo tendencijas. Kadangi lyginate visą metų duomenis, bet kokie skirtumai tarp atskirų mėnesių tampa lygesni. Pavyzdžiui, net jei jūsų verslas parduoda didžiąją dalį pardavimų prieš atostogas, šis svyravimas, vadinamas sezoniškumu, nebus rodomas jūsų dispersijos metinių duomenų skaičiavime.
Tokiu atveju jums gali būti naudinga atlikti mėnesio mėnesio dispersijos apskaičiavimą kiekvienam iš dviejų metų, kad galėtumėte giliau pažvelgti į sezonines tendencijas be „YoY“ skirtumų. Kiekvieną mėnesį atliksite dispersijos apskaičiavimą; pavyzdžiui, nuo 2017 m. sausio mėn. iki 2018 m. sausio mėn., 2017 m. vasario mėn., palyginti su 2018 m. vasario mėn.
Suprasti skaičiavimo pagrindą
Atliekant „YoY“ dispersijos apskaičiavimą, svarbu patikrinti, ar kiekvienas duomenų rinkinys generuojamas tuo pačiu pagrindu. Pavyzdžiui, jūsų metiniai pardavimų duomenys gali būti iš bendrovės paskutinių fiskalinių metų, o tai gali būti naujausi istoriniai, praeinantys dvylikos mėnesių (TTM) duomenys, kurie gali apimti skirtingą laikotarpį nei finansinių metų duomenys.
Pavyzdžiui, jei bendrovė per Kalėdas vykdo didžiulį verslą ir atliksite savo analizę su 201M birželio 30 d. Atlikta TTM pajamų ataskaita, nuo 2017 m. Birželio 30 d. Jūs gautumėte kitokį ir mažiau prasmingą rezultatą, jei palygintumėte savo TTM duomenis su bendrovės fiskalinių metų, kuris baigiasi gruodžio 31 d., Informacija.
Be to, kad naudotos analizuoti įmonės duomenis, rasite „YoY“ dispersijos analizę, naudojamą peržiūrint kitas finansines ir ekonomines metrikas, pvz., Infliacijos tendencijas, nedarbo lygį, palūkanų normas ir BVP, šalies bendrojo vidaus produkto.
