Vertybinių popierių įmonės ir investiciniai bankai dažnai veikia artimai, bet kiekvienas turi išskirtinį vaidmenį finansinių paslaugų pasaulyje. Investicinis bankas gali būti laikomas pačiu piramidės viršūniu vertybinių popierių pasaulyje, nes jie į rinką tiekia naujus vertybinius popierius. Po investiciniu banku vertybinių popierių įmonė siekia palengvinti naujo produkto ir visų esamų produktų pirkimą rinkoje. Taigi abu turi simbiozinį ryšį, tačiau turi labai skirtingas individualias funkcijas.
Investicine bankininkystė
Investicinis bankas skiriasi nuo vertybinių popierių įmonės, tačiau jis taip pat skiriasi nuo komercinio banko. Pagrindinis investicinio banko tikslas yra padėti klientui išleisti vertybinius popierius, tokius kaip akcijos ir obligacijos. Nors komercinis bankas gali skolinti kliento pinigus iš savo kapitalo, investicinis bankas ieško naujų investuotojų, norėdamas įsigyti vertybinius popierius savo klientui, tokiu būdu padidindamas pinigus bendrovei. Siekiant sėkmingai parduoti naujus vertybinius popierius į rinką, investavimo bankininkai turi tiksliai įvertinti bendrovės vertę ir atitinkamai vertinti vertybinius popierius, kad sukurtų investuotojų poreikį. Investicinio banko sėkmė priklauso nuo to, ar jis gali pritraukti kuo daugiau pinigų savo klientams.
Vertybinių popierių įmonės
Vertybinių popierių įmonės neišleidžia vertybinių popierių, o prekiauja jas atviroje rinkoje. Įmonės vertybinių popierių pusė gali suporuoti pirkėjus tik su naujomis atsargomis, o investicinės bankininkystės skyrius iš tikrųjų išleidžia naują akcijų paketą. Vertybinių popierių įmonės pirmiausia turi sudaryti palankesnes sąlygas pirkti ir parduoti sandorius tarp atskirų investuotojų.
Stiklo-Steagallo aktas
1934 m. Stiklo-Steagallo aktas pastatė kliūtis tarp finansinių paslaugų įmonių bankų ir vertybinių popierių pusių. Po 1929 m. Akcijų rinkos katastrofos ir vėlesnės didžiosios depresijos abiejų politikų ir investuotojų susirūpinimas buvo dėl to, kad prekyba vertybiniais popieriais prisidėjo prie daugelio bankų žlugimo. Taigi, šie du subjektai buvo atskirti vadinamąja „kinų siena“, per kurią nebuvo numatyta perduoti jokios informacijos.
Gramm-Leach Bliley aktas
1999 m. Lapkričio mėn. „Gramm-Leach Bliley“ aktas buvo veiksmingai panaikintas „Steagea“ aktas, leidžiantis bankams vėl prisijungti prie vertybinių popierių įmonių. Dėl to daugelis investicinių bankų ir vertybinių popierių įmonių užmezgė naujus santykius, o galiausiai didžioji dalis didelių vertybinių popierių įmonių turėjo savo investicinės bankininkystės skyrių. Kai investicinis bankas į rinką pateikia naujus vertybinius popierius, juos platina įmonės vertybinių popierių skyrius. Tai padeda vertybinių popierių skyriui pritraukti ir išlaikyti klientus, nes jie gali naudotis naujomis emisijomis prieš kitus investuotojus.
Institucinės Versus mažmeninės prekybos paslaugos
Investicinio banko funkcijos yra institucinio pobūdžio, nes jos dirba beveik vien tik su bendrovėmis, kurios bando išleisti naujus vertybinius popierius. Po pirminio išleidimo investiciniai bankai palaiko ryšius su įmonėmis ir dažnai pataria dėl būsimų susijungimų ir įsigijimų ar papildomų saugumo pardavimų. Kita vertus, vertybinių popierių įmonės yra orientuotos į mažmeninę prekybą, tenkinant individualių investuotojų poreikius. Užuot sukūrę naują produktą ir konsultuodami įmones, vertybinių popierių įmonės daugiau dėmesio skiria asmenų investicijų planavimo poreikiams.
