Gyvenimas tuo, ką uždirbate, yra bauda trumpam laikotarpiui, bet jei jūsų gyvenimo tikslai yra susiję su pinigų išėjimu į pensiją arba net tik tuo atveju, jei su juo pasilinksminkite, tai reiškia, kad turėsite pradėti investuoti. Tam reikia išmokti visiškai naują investicijų terminų žodyną ir su jais susijusias sąvokas. Vienas iš jų yra rinkos kapitalizacija arba rinkos viršutinė riba, kuri yra pagrindinis būdas tirti įmones, kurias tiriate.
Nustatykite rinkos kapitalizaciją
Daugelis investuotojų skaičiavimų sukasi aplink sudėtingas matematines ar abstrakčias sąvokas. Rinkos kapitalizacija nėra viena iš jų. Jūs nustatote įmonės rinkos ribą, peržiūrėdami savo neapmokėtų akcijų skaičių ir po to padauginkite šį skaičių iš dabartinės akcijų kainos. Efektyviai tai, ką ji pasakys, yra tai, kaip rinka šiuo metu vertina įmonę. Jūs galite galvoti apie tai kaip „gamintojo siūlomą mažmeninę prekybą“ viešosioms įmonėms. Tai nesako jums, ką įmonė vertina, nes rinka šiuo metu gali būti nepakankamai vertinama ar per daug vertinama dėl įvairių priežasčių. Vis dėlto tai yra naudinga priemonė, nes ji suteikia apytikrį vaizdą apie tai, kaip didelė įmonė yra ir kokius išteklius ji turi.
Rinkos kapitalizacijos kategorijos
Dauguma šaltinių pripažįsta tris pagrindinius rinkos kapitalizacijos lygius: didelės apimties didžiausioms įmonėms, mažoms įmonėms skirtos mažos kapitalizacijos ribos ir vidutinės kapitalizacijos tarp jų. Nėra jokios pramonės ar vyriausybės institucijos, apibrėžiančios šias sąlygas, ir jos laikui bėgant keičiasi, nes rinkos ir toliau auga, tačiau visa pramonė sukuria platų sutarimą.
Nuo 2018 m. Didelės kapitalizacijos bendrovės paprastai buvo laikomos tomis, kurių rinkos vertė yra 10 milijardų JAV dolerių ar daugiau, vidutinės kapitalizacijos bendrovės - nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių, o mažos kapitalizacijos bendrovės - 250 mln. 2 mlrd. Daugelis investuotojų atpažįsta dar du lygius: „mikro-cap“ bendrovėms, kurių vertė mažesnė nei 250 mln.
„Cap Cap“ reikšmė
Dangtelio dydis yra svarbus aspektas, kai jūs nuspręsite, kurias bendroves investuoti, nes įmonės, turinčios didelę ir mažą rinkos kapitalizaciją, siūlo labai skirtingas rizikas ir galimybes. Didelės kapitalizacijos įmonės yra gerai veikiančios įmonės, veikiančios stabilios, brandžios rinkos. Jų kišenės yra pakankamai gilios, kad galėtų atsispirti nepalankioms situacijoms, pvz., Rinkos nuosmukiui ar griežtai konkurencijai, nepažeidžiant rimtai.
Vidutinės kapitalizacijos įmonės dažnai yra naujausios įmonės, kurios jau praėjo savo ankstyvą augimo skausmą ir turi puikų augimo potencialą. Mažos kapitalizacijos įmonės gali būti rinkos nišose arba naujai įsteigtuose sektoriuose arba naujai atvykusiuose rinkose, kurios rado būdą atskirti save nuo labiau įsitvirtinusių įmonių.
Kepurės dydis ir įvairinimas
Dauguma investavimo strategijų labai priklauso nuo koncepcijos, vadinamos diversifikacija. Idėja yra surengti platų įvairių investicijų spektrą, kad laikas būtų geras ar blogas, visada turėsite dalį savo portfelio, kuris suteiks jums produktyvią naudą. Pavyzdžiui, galite turėti atskirų akcijų, investicinių fondų ar biržos prekybos fondų, obligacijų arba netgi „Bitcoin“ ar kitų kriptokreditų derinį. Taip pat galite diversifikuoti tam tikrą kategoriją, pvz., Atsargas. Vienas iš būdų tai padaryti yra nuosavybės teise priklausančių bendrovių akcijų paketas, turintis skirtingus rinkos kapitalizacijos lygius.
Didelės kapitalizacijos įmonės yra saugios ir stabilios, o tai suteikia mažesnį pelną, tačiau mažesnė rizika. Vidutinės kapitalizacijos įmonės yra labiau kintamos, tačiau siūlo didesnį augimą ir didesnę grąžą. Mažos kapitalizacijos įmonės yra rizikingiausios, tačiau ten, kur jūs kada nors surasite ilgalaikes „namų paleisties“ investicijas, kurias galite pasigėrėti likusiam savo gyvenimo laikui. „Walmart“ ir „Microsoft“ vieną kartą buvo mažos kapitalizacijos bendrovės.
„Apple“ rinkos kapitalizacija
Bendrosios apibrėžtys yra gerai, tačiau dažnai naudinga pažvelgti į konkrečias įmones, kad geriau jaustumėtės, kaip didelės, vidutinės ir mažos kapitalizacijos bendrovės žiūri į realų pasaulį. 2018 m. Pabaigoje didžiausia didelės kapitalizacijos bendrovė buvo „Apple“ „Apple“. Iš viso buvo išleista 4,83 mlrd. Akcijų už maždaug 222 JAV dolerius, o bendra rinkos kapitalizacija buvo 1,07 trilijono JAV dolerių. Manoma, kad didelės kapitalizacijos įmonės siūlo ribotas galimybes dideliam pelnui, tačiau technologijų įmonės gali būti išimtis.
Nors 2018 m. Spalio mėn. Ji prekiavo 222 JAV doleriais, 2013 m. Spalio mėn. „Apple“ dalis atnešė šiek tiek mažiau nei 75 JAV dolerius. Tradicinė bendrovė, turinti didžiulę rinkos ribą, yra „Johnson & Johnson“. Su 2,68 mlrd. Akcijų, kurių apyvarta siekia apie 133 USD, jo rinkos kapitalizacija nuo 2018 m. Spalio mėn. Buvo 359 mlrd. 2013 m. Spalio mėn. Jos akcijos kaina buvo šiek tiek daugiau nei 92 JAV doleriai, o tai vis dar reiškia tvirtą augimą, nors ne „Apple“ klasėje. Kitaip tariant, jūs vis dar galite gauti gerų pelno iš kai kurių didelio kapitalo atsargų, kol jie yra teisingi.
Pėdų spintelės rinkos kapitalizacija
Puikus pavyzdys vidutinės kapitalizacijos kompanijoje yra sportinė avalynės mažmenininkė „Foot Locker“. Nuo 2018 m. Spalio mėn. Ji turėjo daugiau nei 114 mln. Akcijų, kurių kaina siekė apie 49 JAV dolerius už akciją. Mažmeninė prekyba apskritai per pastaruosius kelerius metus ėmėsi pykčio, tačiau „Foot Locker“ išliko gerai, galbūt dėl to, kad sportiniai batai yra galimybė išbandyti juos asmeniškai, o ne internetu. 2013 m. Spalio mėn. „Foot Locker“ prekiavo apie 37 USD ir iki 2013 m. Spalio mėn. Padidėjo iki 49 JAV dolerių. Tai gana teisingas augimas, tačiau vidutinės kapitalizacijos atsargos yra nepastovesnės. Per šiuos penkerius metus akcijos buvo tokios pačios kaip $ 77 ir net 30 JAV dolerių. Priklausomai nuo to, kada pirkote ir pardavėte, „Foot Locker“ galėjo padaryti jums tvarkingą pelną arba sukėlė didelį nuostolį.
Universaliųjų draudimo valdų rinkos kapitalizacija
Yra santykinai nedaug „mega-cap“ įmonių, tokių kaip „Apple“, bet daug daugiau mažų kapitalų bendrovių. Vienas geras mažos kapitalizacijos bendrovės pavyzdys yra „Florida“ įsikūrusi „Universal Insurance Holdings“. Tai palyginti nedidelis žaidėjas draudimo versle, turintis daugiau kaip 34 mln. Akcijų, kurių kaina nuo 2018 m. Spalio mėn. Buvo apie 45 JAV dolerius. Bendrovė visų pirma dirba namų ūkių draudime, o viena dukterinė įmonė specializuojasi namuose, kurių vertė siekia 1 milijoną ar daugiau. Tai geriausiai įsitvirtino Floridos rinkoje, tačiau išplėtė operacijas į kelias kitas Pietų, Naujosios Anglijos ir tolimesnės kaip Niujorko valstybes. 2013 m. Spalio mėn. Jos akcijomis prekiaujama tik 7,80 JAV doleriais, todėl bendrovės penkerių metų augimas buvo įspūdingas. Didesnių konkurentų potencialas tęsti augimą ar tokias įmones gali tapti tokiu patraukliu investuotojams, norintiems susidurti su rizika, kylančia dėl savo pinigų į mažesnes įmones.
Investuotojų rinkos kapitalizacijos apribojimai
Rinkos viršutinė riba yra vienas iš pirmųjų dalykų, į kuriuos žiūri, prieš investuodami į įmonę, tačiau tai tik vienas iš daugelio naudojamų skaičių.Jo vertė ateina ankstyvame procese po to, kai nusprendėte dėl investavimo strategijos ir ieškote kompanijų, kurios atitinka dideles, vidutines ar mažas kapitalizacijas. Pvz., Nustatę įdomias kiekvienos kategorijos kompanijas, galite pereiti prie daugiau prasmingų rodiklių, pvz., Jų dividendų pajamingumo arba kainos ir pelno santykio, paprastai sutrumpinto kaip P / E. P / E santykis yra tik rinkos viršutinė riba, padalyta iš metų apmokestinimo pajamų, o tai rodo įmonės pelningumą. Tai geras nuolatinio augimo rodiklis. Dividendų pajamingumas parodo, kiek jūsų investicijos atneš jums dividendus, kurie paprastai taikomi konservatyviai investuotai jūsų portfelio daliai. Kaip daug dėmesio skiriate šiai ar kitai akcijos vertės priemonei, iš tikrųjų susilpnėja jūsų investavimo tikslai ir strategija, kurią naudojate jiems pasiekti.
