Investuotojai ir verslo vadovai naudoja finansinį svertą, kad smulkias sumas paverstų didesniu pelnu ir pelnu. Jie parduoda pageidaujamus vertybinius popierius ir obligacijas, pritraukdami pinigų investuodami su galutiniu tikslu - padidinti akcininkų pajamas. Turtas ir įsipareigojimai gali būti kruopščiai subalansuoti, siekiant sumažinti riziką, nors neapgalvoti vadovai gali piktnaudžiauti tiek akcininkų pasitikėjimu, tiek balansu, kad sukeltų nuostolingus nuostolius.
Finansinės grąžos
Finansinis svertas gali duoti dideles pajamas, palyginti su mažomis investicijomis. Pavyzdžiui, investuotojas gali atverti maržos sąskaitą savo brokerių įmonėje, kad galėtų pasiskolinti iki 50 proc. Ji gali kontroliuoti 50 000 dolerių vertės akcijų už $ 25,000. Jei atsargos padidės 10 proc. Arba 5 tūkst. JAV dolerių, ji sudarė 20 proc. Savo pinigų, atėmus palūkanų mokestį, kuris nustatomas pagal palankią garantuotos paskolos normą. Priešingai, mažėja nuosmukis; jei nuosmukis yra pakankamai didelis, tarpininkavimas gali pareikalauti papildomų pinigų ar nuosavybės, kad būtų išvengta priverstinio pardavimo.
Finansinis svertas ir veiklos pelnas
Bendrovėms vadovai gali panaudoti finansinį svertą, kad padidintų pelną daugiau nei už akcijas gaunamas pelnas. Bendrovė, neturinti skolos savo balanse ir uždirba 10 centų už akciją, padidina akcininkų nuosavybę tokiu pačiu dydžiu. Tačiau sverto pelno siekianti korporacija, kuri uždirba tuos pačius 10 centų už pelną, padidina savo kapitalą didesne suma, atėmus palūkanų sąnaudas arba pageidaujamų akcijų dividendus. Įmonės, kurios piktnaudžiauja svertu, gali išeiti iš verslo, nes nuostoliai padidėja. Pageidautini akcininkai ir bankai turi pirmenybę prieš paprastus akcininkus, todėl bendrovės savininkai turi labiausiai prarasti. Finansinis svertas gali būti naudinga priemonė ekonominiu klestėjimu ar našta lėtai.
Operacinė rizika
Operacinė rizika kyla iš bet kokių verslo įmonių, kurios yra jautrios vartotojų elgesiui su savo produktais ar paslaugomis, nepastovumo. Daugelis įmonių, pavyzdžiui, automobilių gamyba ir statyba, taip pat yra pažeidžiamos bendroms ekonominėms sąlygoms. Įmonės, neturinčios ilgalaikio darbo užmokesčio stabilumo, paprastai imasi mažesnio finansinio sverto lygio; tiems, kurių pajamų srautas yra labiau nuspėjamas, gali būti leidžiama prisiimti daugiau skolų. Pavyzdžiui, kompanija, gaminanti populiarią dantų pastą, yra mažiau rizikinga nei vienas sunkvežimių.
Finansinė rizika
Kai įmonės naudoja skolą, jų skolintojai reikalauja pakankamos grąžos normos, kad kompensuotų papildomą riziką, kai įmonės skolinasi pinigus, kurie turi būti grąžinti. Palūkanų išlaidos gali būti trikdančios, jei įmonės veikla nėra pakankamai stipri. Padidėjusi skola yra veiksminga sverto priemonė, kai infliacija yra didelė, nes būsima valiuta yra mažesnė, tačiau defliacija gali padidinti palūkanų sąnaudų poveikį.
