Apyvartinio kapitalo valdymas užtikrina, kad bendrovė turi pinigų srautus, kad galėtų tęsti kasdienę verslo veiklą. Apyvartinio kapitalo analizė pateikia informaciją apie įmonės finansinę padėtį. Pavyzdžiui, įmonės, turinčios didesnį apyvartinio kapitalo kiekį, patiria mažiau finansinio streso sunkiais laikotarpiais ar dideliais klientų užsakymais. Visos įmonės turi nuolatinį apyvartinio kapitalo poreikį, o kai kurios įmonės taip pat patiria laikinų finansavimo reikalavimų.
Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas
Įmonės apskaičiuoja apyvartinį kapitalą atimdamos įsipareigojimus iš turto. Likusi suma yra kapitalas, kurį verslas gali finansuoti operacijoms finansuoti. Turtas apima atsargas ir gautinas sumas. Tolesnė verslo veiklos ciklo analizė lemia įmonės apyvartinio kapitalo poreikius. Pavyzdžiui, įmonė turi analizuoti gautinas sumas pagal dienas, kurių reikia norint gauti mokėjimą iš klientų. Inventoriaus analizė nustato, kiek laiko reikia, kad produktas būtų konvertuojamas į gautinas sumas ar pinigus verslui. Įmonių įsipareigojimų analizė nagrinėja dienų, kurias įmonė turi mokėti nesumokėtas sąskaitas, skaičių.
Nuolatiniai poreikiai
Įmonės, turinčios nuolatinį apyvartinio kapitalo poreikį, reikalauja papildomo finansavimo, kad būtų galima finansuoti atotrūkį tarp laiko, kurį reikia paversti turtu ir grynaisiais pinigais. Verslininko nuomone, dauguma įmonių reikalauja finansuoti veiklos ciklą. Nuolatinis apyvartinio kapitalo poreikis egzistuoja tada, kai laikas, reikalingas turtui paversti pinigais, viršija terminą, per kurį galima mokėti mokėtinas sumas. Norint užpildyti šią spragą, verslui reikia papildomo apyvartinio kapitalo.
Laikinieji poreikiai
Įmonės gali reikalauti papildomo apyvartinio kapitalo tik tam tikrais punktais per metus. Pavyzdžiui, atostogų sezono metu mažmeninės prekybos įmonė gali reikalauti papildomų lėšų už papildomą inventorių ir papildomą personalą. Ne visi laikini apyvartinio kapitalo poreikiai priklauso nuo sezoninių išlaidų. Pavyzdžiui, įmonė, turinti didelių klientų užsakymų laikotarpį, gali reikalauti laikino apyvartinio kapitalo.
Laikini šaltiniai
Įmonės gali finansuoti apyvartinio kapitalo poreikius keliais šaltiniais. Pavyzdžiui, įmonė gali bendradarbiauti su pardavėjais, kad pratęstų neįprastai didelio užsakymo mokėjimo terminus.Pardavėjas gali reikalauti, kad užsakymas būtų užtikrintas kaip kredito kredito pratęsimo įrodymas, o kai kurie pardavėjai pateiks turto suvaržymą, kad užtikrintų mokėjimą. Kredito ar trumpalaikės paskolos linija taip pat gali finansuoti laikiną apyvartinio kapitalo poreikį nepaprastai didelių klientų užsakymų laikotarpiais.
