Pagal daugybę federalinių ir valstybinių įstatymų bendrovės privalo reguliariai teikti investuotojams finansines ataskaitas. Be to, skolintojai dažnai reikalauja finansinės atskaitomybės, kai bendrovė kreipiasi dėl paskolos. Bendrovė gali turėti kapitalizuotas palūkanas, sukauptas per finansinės atskaitomybės laikotarpį. Ar šios palūkanos bus įtrauktos į pinigų srautų ataskaitą, priklausys nuo metodo, kurį įmonė naudoja turimam pinigų srautui nustatyti.
Kapitalizuotos palūkanos
Verslas dažnai skolina lėšas ilgalaikiam turtui, pavyzdžiui, pastatui statyti. Už skolintas lėšas sumokėtos palūkanos yra kapitalizuotos palūkanos, įtrauktos į turto savikainą. Įtraukus palūkanas į ilgalaikę turto savikainą, palūkanos gali būti įtraukiamos nuvertinant turtą. Palūkanų, kurios gali būti laikomos kapitalizuotomis palūkanomis, suma apskaičiuojama nuo tos dienos, kai turtas tampa iš esmės parengtas naudojimui.
Pinigų srautas
Pinigų srautai yra vienas iš daugelio įmonės finansinės sveikatos ir stabilumo rodiklių. Pagrindiniu atveju tai reiškia pinigus, kuriuos įmonė turi bet kuriuo metu arba per tam tikrą laiką. Nors grynosios pajamos yra vienas iš įmonės finansinės būklės etalonų, pinigų srautų ataskaitoje pateikiama papildoma informacija, kuri padeda geriau suprasti, kiek pinigų atėjo ir išeina iš verslo.
Atgalinės kapitalizuotos palūkanų pridėjimas
Kai bendrovė parengia savo grynojo pelno (nuostolio) ataskaitą, mokamos palūkanos atimamos kaip debetas. Pvz., Jei bendrovė per milijonus dolerių gavo bruto pajamas ir per ataskaitinį laikotarpį sumokėjo 100 000 JAV dolerių palūkanas, tada 100 000 JAV dolerių būtų atimama iš debeto iš bendrųjų pajamų, o grynosios pajamos - 900 000 JAV dolerių. Tarkime, kad per ataskaitinį laikotarpį bendrovė turėjo dar 200 000 dolerių išlaidų. Tuomet bendrovės grynosios pajamos buvo 600 000 JAV dolerių. Grynųjų pinigų srautų ataskaita gali papildyti šią palūkaną, jei ji buvo kapitalizuota palūkanos, dėl pinigų srautų ataskaitos, kurioje yra 700 000 JAV dolerių turimais pinigais.
Apsvarstymai
Nėra visuotinai priimtino pinigų srauto skaičiavimo metodo. Daugelį metų pinigų srautai paprastai buvo apskaičiuoti atsižvelgiant į grynąsias pajamas ir pridėjus nuvertėjimą, įskaitant kapitalizuotas palūkanas. Kai kurie teigia, kad pinigų srautai turėtų apimti pajamas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA). Šį požiūrį palankiai vertina kreditoriai, nes paprastai gaunama didesnė suma turimų lėšų sumokėti pagrindinę sumą ir palūkanas. Kiti naudoja nemokamą pinigų srautą (FCF), kad gautų pinigų srautus. Pagal šį metodą iš turimų pinigų nebūtų atimamos kapitalo išlaidos, įskaitant kapitalizuotas palūkanas. Yra daugybė variantų, dėl kurių kyla abejonių dėl pinigų srautų ataskaitos reikšmės.
