Investavimas visada yra pusiausvyra tarp rizikos ir atlygio. Kuo didesnė rizika yra prarasti pinigus, tuo didesnis bus atlygis, jei investicija atsipirks. Jis gali jaustis šiek tiek panašus į azartinius lošimus, tačiau, investuojant, yra didelis skirtumas: jūs esate tas, kuris sprendžia šansus. Jūs tai darote apskaičiuodami, kaip rizikinga kiekviena investicija, bet taip pat atsižvelgdami į visą rinką. Ši didelė vaizdo apžvalga paprastai vadinama rinkos rizika.
Kas yra rinkos rizika?
Verslininkai mėgsta sakyti: „kylantis banga plūduriuoja kiekvieną valtį“, o tai reiškia, kad kai viskas vyksta gerai, kiekvienas gauna naudos. Deja, atvirkščiai taip pat yra tiesa, taigi net ir geriausia įmonė gali nugalėti ir devalvuoti savo investicijas, jei ji pateks į platesnį nuosmukį.Tai rinkos rizika: tikimybė, kad platus sąlygų pasikeitimas išnyks visą ekonomikos sektorių, pačią nacionalinę ekonomiką ar net visą tarptautinį regioną. Nesvarbu, kaip kruopščiai pasirinkote ir diversifikavote savo individualias investicijas, tokia rizika, dar vadinama sistemine rizika, gali nukentėti, kur skauda.
Rinkos rizikos rūšys
Rinkos nekenčia nenuspėjamumo, todėl dauguma rinkos rizikos formų yra susijusios su plačiai paplitusio, nenumatyto kintamumo galimybe. Tai paprastai vadinama nepastovumu, ir ji gali būti įvairių formų. Palūkanų normos rizika yra galimybė, kad dramatiškas palūkanų normų pokytis turės įtakos pelnui. Pavyzdžiui, lašas gali pakenkti bendrovėms, kurios verčiasi obligacijomis ir kitais fiksuotų palūkanų vertybiniais popieriais, o kilimas gali pakenkti bendrovėms, kurios skolinasi pinigais arba kintančiomis obligacijomis, naudojančiomis pagrindinį kapitalą.
Nuosavybės rizika - tai nepastovumas, įtrauktas į bendras akcijų rinkas, o prekių rizika yra tas pats principas, taikomas prekių, pvz., Žalios naftos, rinkai. Valiutos rizika taikoma įmonėms ar finansų sektoriams, kurie veikia keliose šalyse ir gali pakenkti staigiems valiutų kursų svyravimams. Šalies rizika atspindi politinį nepastovumą, tikimybę, kad vyriausybės ar vyriausybės politikos pasikeitimas - ar dar blogiau - karas ar didelė stichinė nelaimė gali nuleisti visas rinkos šalis.
Kas yra rinkos rizikos analitikas?
Nenuostabu, kad investicinė bendruomenė labai suinteresuota ieškoti būdų, kaip prognozuoti ir valdyti rinkos riziką. Tai yra rinkos rizikos analitikų, žmonių, kurie savo dienas praleidžia tyrinėdami tokius veiksnius kaip viešosios tvarkos ar palūkanų normų ciklai, darbas, siekiant suprasti ir prognozuoti, kaip šie veiksniai gali paveikti įmonės veiklą ar investicijas. Darbas rinkos analizėje gali būti tik vienas platesnės finansinės karjeros etapas, tapęs visapusišku vadybininku ar vykdomuoju, tačiau jis taip pat gali būti visiškas karjeros kelias. Amerikos finansų valdymo akademija siūlo „Chartered Market Analyst“ sertifikatą tiems, kurie nusprendžia, kad ji taptų visą darbo dieną.
Kas yra rinkos rizikos modeliai?
Rizikos analitikai modeliuoja rinkos riziką įvairiais būdais, kad padėtų suprasti neapdorotus duomenis. Vienas plačiai paplitęs modelis naudoja rizikos vertės metodą arba VaR. Šis metodas lemia pagrindinius rinkos rodiklius tam tikrame rimtame matematikoje, siekdamas nustatyti, koks būtų blogiausias atvejis ir kaip tikėtina. Kitas bendras analitikų naudojamas modelis yra kapitalo turto kainodaros modelis arba CAPM, kuris bando apibrėžti santykį tarp rinkos rizikos ir investicijų, kuriuos potencialiai siūlo investicijos. Tai vis dar tas pats rizikos ir atlygio klausimas, bet mažinant šį santykį su skaičiais, kuriuos galima palyginti vienas su kitu.
Šie modeliai laikosi nusistovėjusių principų, tačiau investicinės įmonės ir atskiri analitikai juos nuolat tobulina, ieškodami geresnių rezultatų, panašiai kaip ir meteorologai nuolat tobulina orų prognozavimo modelius. Ironiška, kad šie rizikos modeliai yra dar viena rinkos rizikos forma. Jei jūsų modelis yra klaidingas, investicijos, kurias atliksite pagal šį modelį, gali sukelti didesnę riziką nei jūs suprantate.
