Apyvartinis kapitalas yra bet kurio verslo gyvybingumas. Tai lemia įmonės gebėjimą valdyti savo grynųjų pinigų srautus, kad visuomet pakaktų savo skolų įsipareigojimams įvykdyti. Apyvartinio kapitalo komponentų valdymas yra esminis bet kurio įmonės savininko ar valdytojo įgūdis. Yra daug skirtingų įrankių, nei galima naudoti apyvartiniam kapitalui valdyti.
Apibrėžimas
Apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip bendras trumpalaikis įmonės turtas, grynieji pinigai, gautinos sumos ir atsargos, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, kurie yra visos skolos, mokėtinos per mažiau nei 12 mėnesių. Tai yra įmonės likvidumo matas. Vadovo tikslas yra visada didinti apyvartinį kapitalą, kurį galima lengvai stebėti kasdien arba kas mėnesį. Pelno siekiantis ir teigiamas pinigų srautas turintis verslas visada turėtų didinti savo apyvartinio kapitalo padėtį.
Pinigų srautų grafikas
Kiekviena įmonė turėtų turėti savaitės pinigų srautų grafiką, kuris būtų rodomas skaičiuoklėje ir parodytų, kada ateina pinigai, išeina ir kiek bus palikta. Kai įmonė parduoda savo produktus klientui sąlygomis, lėšos iš pardavimo negali būti renkamos 30, 45 ar net 60 dienų. Kita vertus, trumpalaikiai įsipareigojimai paprastai turi būti mokami trumpesniais terminais. Šis laiko skirtumas rodo, kad svarbu turėti didelę apyvartinio kapitalo padėtį.
Gautinos sumos
Gautinų sumų apyvarta yra svarbus įmonės gebėjimo parduoti produktus ir surinkti lėšas. Gautinų sumų apyvarta gali būti apskaičiuota kaip bendra pardavimo dalis, padalyta iš gautinų sumų. Pavyzdžiui, jei įmonė per metus pardavė 1,2 mln. JAV dolerių, o gautinų sumų vidurkis - 100 000 JAV dolerių, jos apyvartos santykis būtų 12 kartų. Jei bendrovė parduotų 30 dienų terminais, tai būtų puikus santykis. Deja, realusis pasaulis ne visada veikia taip. Jei gautinų sumų likutis būtų 150 000 JAV dolerių, tuomet apyvartos santykis sumažėtų iki aštuonių, o tai rodo 45 dienų surinkimo laikotarpį, 360 dienų, padalytą iš aštuonių.
Inventorius
Inventoriaus apyvarta yra kita metrika, veikianti apyvartinį kapitalą. Ši metrika apskaičiuojama dalijant bendrus parduodamų prekių kaštus su atsargų balansu. Įmonė turi turėti atsargų balansą, kuris būtų pakankamas paklausai patenkinti, bet ne tiek, kad jis turi pasenusių atsargų, kurios neparduoda.
Apyvartinio kapitalo apyvarta
Apyvartinio kapitalo apyvarta apskaičiuojama dalijant bendrą pardavimus iš apyvartinio kapitalo sumos. Labai didelis santykis rodo, kad apyvartinis kapitalas veikia pernelyg sunkiai, ir įmonė turės sunkumų įvykdydama trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Labai mažas santykis yra ženklas, kad bendrovė turi per didelį apyvartinį kapitalą, o lėšos turėtų būti išstumtos investuoti į kitą turtą, kuris būtų produktyvesnis. Optimalus apyvartinio kapitalo apyvartos santykis bet kokiam verslui yra bandymų ir klaidų procesas, siekiant nustatyti geriausią apyvartinio kapitalo lygį.
