Draudimo bendrovių įsipareigojimai ir poreikiai
Draudimo bendrovės teikia neatidėliotiną pagalbą daugeliui mažų tikimybių, bet nelaimingų įvykių. Taigi, investavimo strategija sukurta siekiant maksimaliai padidinti finansinę grąžą pagal neteisėtus grynųjų pinigų poreikius.
Šioje strategijoje yra dvi dalys. Pirmoji dalis - visų abonentų, kurie yra išsaugoti arba rezervuoti tikėtinai, bet nežinomai, išmokėjimo datai, kaupimas arba metinių mokesčių kaupimas. Įvairių draudimo bendrovių kaupimo etapas skiriasi. Be to, yra dalis pajamų, gautų iš pretenzijų, kurios buvo atmestos arba niekada iš tikrųjų nebuvo prašomos. Pavyzdžiui, gyvybės draudimo bendrovės moka išmokas mirties atveju, kurios yra daug labiau nuspėjamos nei uragano draudimo išmokos, todėl įmokų mokesčių padidėjimas nėra labai nepastovus. Tačiau šis procesas yra vienodas visoms draudimo bendrovėms.
Investavimo politika maksimaliai padidina draudimo bendrovės strategiją
Kyla klausimas, kaip draudimo bendrovės valdo pinigų srautus, nes kaupiasi, todėl draudimo bendrovė uždirba pinigus, viršydama savo einamąsias išlaidas. Atsakymas yra „plūduriuojantis“ arba gebėjimas investuoti be mokesčių, kai jis kaupiamas. Mokesčių požiūriu svarbu nepamiršti, kad pajamos, gautos tuo metu, kai turtas yra rezerve, nėra apmokestinamos, kol nebus sumokėtas reikalavimas. Draudimo bendrovės per visą laiką gauna naudos iš neapmokestinamų pajamų reinvestavimo.
Gyvybės draudimo bendrovės investuoja kartu su tikėtinu jų grynųjų pinigų poreikiu. Tai reiškia, kad draudimo bendrovės išlaiko santykinai nedidelį grynųjų pinigų komponentą, kuris atitiktų reikalavimus. Likusi pinigų dalis investuojama į obligacijas, kurių pajamingumas yra pakankamai aukštas, kad padengtų išlaidas ir būsimus grynųjų pinigų poreikius. Tai užkerta kelią mažesnėms obligacijoms, tokioms kaip JAV iždo vertybiniai popieriai, pritraukti didesnę pelningą įmonių obligacijas ir privačias investicijas. Be to, didelė pajamų dalis investuojama į ankstyvojo kapitalo investicijas, ypač į pageidaujamą akcijų paketą, kur yra galimybė didinti kapitalą be įprastinių pajamų. Tuomet strategija visada turi turėti pakankamai pajamų, kad galėtų sumokėti ieškinius, o likusi dalis investavo, kad maksimaliai padidintų bendrą grąžą.
„Premium“ išlaidos yra dalis „reinvestavimo normos“ funkcijos
Svarbus klausimas, kurį reikia suprasti, yra tas, kad asmens išlaidos politikos srityje yra tiesiogiai susijusios su numatomu mokėjimu draudėjui. Gyvybės draudimo polise daug ilgiau bus naudinga iš naujo investuoti pajamas nei uragano politika. Taigi, daugiau grąžinimo už nuostolius turi atsirasti iš draudimo įmonei sumokėtų įmokų. Sveikatos išmokų planams pakartotinio investavimo laikotarpis yra labai trumpas, o kintamoji dalis yra nedidelė sumokėto kompensavimo dalis.
