Verslo vadovai dažnai naudoja santykius, kad nustatytų savo įmonės finansinę būklę. Grynojo skolos ir kapitalo santykis padeda vadovams įvertinti, ar jų įmonė turi tinkamą skolos lygį.Kai santykis tampa per didelis arba per mažas, jis įspėja verslo vadybininkus, kurie turi pertvarkyti įmonės lėšų šaltinius.
Grynoji skola
Bendroji skola apima visą skolą, o grynoji skola atima įmonės pinigus, pinigų ekvivalentus ir trumpalaikes investicijas iš visos skolos. Pavyzdžiui, jei įmonė skolinga iš viso 1,25 mlrd. JAV dolerių ir turi 1 mlrd. JAV dolerių grynųjų pinigų likutį, jos grynoji skola yra 250 mln. Įmonės, turinčios didelius grynųjų pinigų likučius, dažnai linkusios naudoti grynąją skolą, o ne bendrąją skolą.
Kapitalas
Įmonės kapitalo sumą galite rasti pridedant įmonės grynąją skolą akcininkų nuosavybei. Ją taip pat galite rasti iš savo turto atimant įmonės pinigus, pinigų ekvivalentus ir trumpalaikes investicijas. Apskaičiuojant įmonės kapitalą, galite naudoti bendrąją skolą kituose skaičiavimuose, tačiau jūs turėtumėte nuosekliai naudoti grynąją skolą, jei tą patį skaičiavimą jau naudojote vieną kartą.
Grynasis skolos ir kapitalo santykis
Norint nustatyti grynosios skolos ir kapitalo santykį, įmonės grynąją skolą padalijate iš savo kapitalo. Pavyzdžiui, jei įmonė turi net 69,7 mln. JAV dolerių grynąją skolą ir 226,4 mln. JAV dolerių akcininkų nuosavybę, jos kapitalas siekia 296,1 mln. JAV dolerių, o grynojo skolos ir kapitalo santykis yra 23,5 proc. Tai reiškia, kad bendrovė naudoja skolą, kad gautų 23,5 proc. Savo lėšų. Kadangi kitas finansavimo šaltinis yra akcininkų nuosavybė, kurią galima gauti iš įmonės savininkų įleistų akcijų ar fondų, tai taip pat reiškia, kad 76,5 proc. Įmonės lėšų gaunama iš akcininkų ar savininkų.
Poveikis
Apskritai, tuo didesnis įmonės grynojo skolos ir kapitalo santykis, tuo didesnė rizika, su kuria ji susiduria. Taip yra todėl, kad skolos reikalavimas reikalauja, kad įmonė atliktų reguliarius mokėjimus. Kita vertus, bendrovės savininkai ar akcininkai linkę būti lankstesni. Tokiu būdu įmonė, turinti didelį grynojo skolos ir kapitalo santykį, susiduria su dideliu spaudimu sukurti teigiamą pelną. Tačiau mažesnis santykis ne visada yra geresnis, nes įvairios pramonės šakos skiriasi nuo vidutinės įmonių skolos.
