Ar jūsų verslas yra toks pelningas, kaip turėtų būti? Ar turite pakankamai likvidumo, kad galėtumėte laiku apmokėti sąskaitas? Ar finansinė struktūra yra sveika, ar įmonė turi per daug skolų? Į visus šiuos klausimus galima atsakyti įvairiais finansinių ataskaitų analizės metodais.
Apskaitos analizės įrankiai
Apskaitininkai paprastai rengia keturių rūšių finansines ataskaitas:
- pelno (nuostolių) ataskaita
- balansą
- pinigų srautų ataskaita
- akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaita
Iš finansinių ataskaitų galima paimti įvairius santykius ir finansinės analizės priemones ir metodus, kurie gali suteikti įmonių savininkams, analitikams ir kreditoriams nuomonę apie įmonės veiklos rezultatus ir jėgą.
Šie apskaitos analizės įrankiai apima:
- pelnas
- likvidumo
- veikla
- sverto
- vertinimą
Bendrojo pelno iš gamybos matavimas
Pelnas yra įvertinamas keliose pelno (nuostolių) ataskaitoje.
Pradedant pelno (nuostolių) ataskaitos viršuje, pirmoji priemonė yra bendrasis pelnas, kuris apibrėžiamas kaip bendra pardavimų suma, atėmus parduotų prekių savikainą, arba COGS. COGS apima tiesioginio darbo, medžiagų ir gamybos pridėtines išlaidas, naudojamas gaminant produktą arba teikiant paslaugą.
Bendrasis pelnas turi būti pakankamai aukštas, kad padengtų bendrąsias ir administracines pridėtines išlaidas, palūkanų mokesčius ir mokesčius ir paliktų pakankamą grynojo pelno sumą.
Veiklos ir grynojo pelno tikrinimas
Kitas pelno dydis yra veiklos pelnas, taip pat žinomas kaip pelnas prieš palūkanų sąnaudas ir mokesčius, arba EBIT. Veiklos pelnas sutelktas į tai, kaip gerai įmonė gamina ir parduoda savo produktus ir moka pridėtines išlaidas. Kadangi šis pelno rodiklis yra skaičiuojamas prieš atskaitant palūkanas ir mokesčius, jis neapima įmonės veiklos finansavimo ir mokesčių planavimo ar vengimo rezultatų.
Galiausiai grynasis pelnas yra suma, likusi po visų operacijos išlaidų, pridėtinių išlaidų, palūkanų ir mokesčių. Tuomet grynasis pelnas naudojamas apskaičiuoti bendrovės akcininkų nuosavybės grąžą, kuris yra esminis finansinės veiklos rodiklis.
Kiekvienas iš šių pelno rodiklių gali būti išreikštas pardavimo procentais ir naudojamas tendencijų analizei ir palyginimui su ankstesniais metais.
Pavyzdžiui, veiklos pelno marža yra EBIT / pardavimai x 100, ir grynojo pelno marža yra grynasis pelnas / pardavimai x 100.
Likvidumo lygio stebėjimas
Dažniausiai likvidumo rodikliai yra dabartiniai ir greiti rodikliai. Dabartinis santykis apskaičiuojamas dalijant visą trumpalaikį turtą iš viso trumpalaikių įsipareigojimų. Atsižvelgiant į tai, kad 2 USD trumpalaikiuose įsipareigojimuose yra trumpalaikis turtas, 2: 1 santykis, paprastai laikomas patogiu likvidumo lygiu.
Greitasis santykis yra griežtesnis likvidumo matas. Jis apskaičiuojamas pridedant grynųjų pinigų likučius gautinoms sumoms ir padalijus iš visų trumpalaikių įsipareigojimų. Atsargos neįtrauktos į šį santykį. Geras greitis turėtų būti didesnis kaip 1: 1.
Grynųjų pinigų srauto stebėjimas
Veiklos rodikliai matuoja, kaip efektyviai bendrovė naudoja savo trumpalaikį turtą.
Vidutinis surinkimo laikotarpis: Šis santykis rodo, kaip greitai verslas renka gautinas sumas ir palygina jas su pardavimo klientams sąlygomis. Formulė yra: pardavimai kredito / gautinų sumų balanse.
Pavyzdžiui, jei bendrovė kasmet parduoda 720 000 JAV dolerių kreditą ir turi 90 000 JAV dolerių einamąsias gautinas sumas, gautinos sumos sukasi per aštuonis kartus per metus arba kas 45 dienas. Jei bendrovės pardavimo sąlygos yra net 30 dienų, tada dalis gautinų sumų balanso yra vėluojama ir jai reikia dėmesio.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas: Įmonės nori paversti savo pinigus kuo greičiau. Grynųjų pinigų konversijos metu matuojamas laikas, per kurį reikia pirkti žaliavas, gaminti produktą, parduoti klientams ir, galiausiai, surinkti pinigus iš mokėjimų.
Inventoriaus veiklos matavimas
Įmonės investuoja daug pinigų į inventorių, todėl apyvarta yra svarbi.
Atsargų apyvarta: Atsargų apyvartos apskaičiavimo formulė yra parduodamų prekių kaina, padalyta iš vidutinės atsargų balanso. Pavyzdžiui, jei COGS yra $ 980,000 ir vidutinis atsargų likutis yra 163 000 JAV dolerių, atsargos sukasi per šešis kartus per metus arba kas 60 dienų.
Skolos sverto kontrolė
Skolos suma, kurią įmonė turi skolintis dėl viso savo kapitalo kapitalizacijos, yra finansinio pajėgumo matas. Nedidelis skolos dydis yra geras, tačiau pernelyg daug gali būti rizikinga, jei dėl nuosmukio sumažės pardavimai.
Priimtini skolos ir nuosavo kapitalo santykiai priklauso nuo pramonės. Gamintojai paprastai turi 1 JAV dolerį iš visų 1 dolerio skolos, 1: 1 santykį. Kita vertus, finansų įstaigos gali turėti skolos / nuosavybės santykį iki 15: 1. Komunalinės paslaugos paprastai turi santykį apie 6: 1.
Kitas būdas įvertinti skolos riziką yra pajamų ir palūkanų santykis su mokesčiais, padalytas iš visų palūkanų mokesčių. Tarkime, įmonė turėjo 120 000 dolerių pelno ir 30 000 dolerių palūkanų išlaidas. Palūkanų padengimo koeficientas būtų 4: 1 arba 120 000 JAV dolerių, padalintas iš $ 30,000.
Metų tendencijų stebėjimas
Vertikali analizė apima pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės straipsnių apskaičiavimą kaip bendros pardavimų ir balanso sąskaitų procentinę dalį kaip viso turto procentinę dalį. Šie skaičiai naudojami horizontaliems metiniams palyginimams.
Horizontali analizė palygina kelių metų finansinės atskaitomybės rodiklius, siekiant nustatyti tendencijas. Tai apima pelno maržų, likvidumo, apyvartos ir finansinio sverto palyginimus. Pavyzdžiui, tarkime, kad prieš trejus metus neįvykdytos vidutinės gautinos sumos buvo 38 dienos. Tada kitąmet jis pakilo iki 41 dienos, o praėjusiais metais neįvykdytos dienos buvo 52 dienos. Jei bendrovė nepakeitė savo pardavimo sąlygų savo klientams, tai būtų nerimą kelianti tendencija, kuriai reikalingas valdymo dėmesys.
Lyginamoji analizė su konkurentais
Įmonės visada turi tam tikrą konkurenciją, o vadovai turi žinoti, kaip gerai jie daro, palyginti su savo konkurentais. Palyginus vidutinius pramonės rodiklius su įmonės duomenimis, bus rodoma įmonės stiprybė ir trūkumai.
Tarkime, kad bendrosios pramonės pelno marža yra 42 proc., O bendrovės bendrasis pelnas - 36 proc. Šis skirtumas turėtų sukelti aliarmą. Kodėl bendrovės pelno marža mažesnė? Ar tai yra dėl skirtingo produktų asortimento, ar dėl to, kad įmonės išlaidos gaminti savo produktus yra didesnės ir mažiau efektyvios nei jos konkurentai? Bet kuri iš šių priežasčių reiškia, kad vadovybė turi ištirti ir rasti problemą.
Po fondų srauto
Pelnas yra svarbus, tačiau juos galima manipuliuoti naudojant įvairius apskaitos metodus. Pavyzdžiui, nusidėvėjimo metodai gali būti pagreitinti arba, priešingai, pasiskirstę daugiau metų. Bet kuriuo atveju pasikeis pranešto pelno suma.
Kita vertus, pinigų srautų analizė pasakoja daugiau apie tiesą: iš kur išėjo pinigai ir, konkrečiau, kur jis buvo. Tiekėjai, išlaidos ir darbuotojai mokami grynaisiais pinigais, o ne pelnu.
Ištyrus lėšų srautą, paaiškės, ar įmonė iš tikrųjų gamins teigiamą pinigų srautą iš operacijų arba pasikliauna pasiskolintu pinigų ir tiekėjų kreditu, kad finansuotų savo veiklą. Tokia informacija nėra gaunama iš pelno (nuostolio) ataskaitos.
Skaičiuojant „Break-Even Sales Volume“
Pirmasis verslo savininko kliūtis yra parduoti pakankamai produktų ar paslaugų, kad būtų padengtos visos bendrovės fiksuotos išlaidos. Tai yra pardavimų apimties mažėjimo apimtis.
Vadovų tikslas yra rasti būdų, kaip sumažinti lūžio tašką. Tai galėtų būti padaryta mažinant fiksuotas išlaidas, gerinant produktyvumą, sumažinant parduodamų prekių kainą arba parduodant daugiau produktų, kurių pelnas yra didesnis.
