Geras finansinis planavimas reiškia, kad pinigai turi būti nukreipti nenumatytoms situacijoms, kolegijos moksliniams tyrimams, įmokoms už namą ir išėjimas į pensiją. Lėšos skiriamos pagal jūsų rizikos profilį. Tam reikia surasti pusiausvyrą tarp grynųjų pinigų, atsargų, obligacijų, nekilnojamojo turto ir kitų rūšių turto, kuris leis jums patogiai miegoti naktį.
Pinigų rinkos fondai ir pinigų rinkos sąskaitos yra svarbios šio turto paskirstymo dalys. Bet kas yra pinigų rinkos fondas ir kas yra pinigų rinkos sąskaita?
Kas yra pinigų rinkos fondas ir kaip tai veikia?
Pinigų rinkos fondas yra investicinis fondas, investuojantis į trumpalaikius, aukštos kokybės vertybinius popierius ir sumokėti dividendus, kurie yra artimi trumpalaikėms palūkanų normoms. Šios lėšos yra likvidžios, išperkamos pagal pareikalavimą ir retai svyruoja.
Jie yra įregistruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą ir reglamentuoja SEC 2a 2a taisyklė. SEC yra įpareigota reikalauti, kad registruotos lėšos atskleistų visas svarbias rizikas. SEC draudžia investuotojams nuo nuostolių.
Pinigų rinkos fondo akcijos vertinamos kiekvieną dieną grynąja turto verte, taip pat žinoma kaip NAV. GAV yra fondo turtas, atėmus jo įsipareigojimus už akciją. Mažmeninės ir vyriausybės pinigų rinkos fondai stengiasi išlaikyti stabilią GAV 1,00 USD už akciją. Jie naudoja specialius vertinimo ir kainodaros metodus, kad įvertintų savo fondų turtą ir išlaikytų tą akcijų kainą.
Kitų rūšių pinigų rinkos fondų grynųjų pinigų vertė negali naudoti šių specialių kainų nustatymo metodų ir turi leisti savo grynuosius aktyvus plaukioti. Nors šios lėšos stengiasi išlaikyti pastovią kainą, jų grynosios vertės pasikeis kasdien, atsižvelgiant į dabartines rinkos sąlygas. Investuotojas turėtų žinoti apie fondo kainų nustatymo metodus prieš perkant pinigų rinkos fondo akcijas.
Pinigų rinkos fondų rūšys
Pinigų rinkos fondai skirti įvairiems investuotojams. Kai kurios lėšos yra struktūrizuotos mažmeniniams investuotojams, o kitos skirtos instituciniams investuotojams ir turi aukštus minimalius pradinių investicijų reikalavimus.
Pinigų rinkos fondai yra keturių tipų:
Iždo lėšos: Šie fondai investuoja tik į trumpalaikius JAV iždo vertybinius popierius. Jie turi mažiausią visų pinigų rinkos fondų riziką ir moka mažiausias palūkanų normas. Iždo lėšos skirtos investuotojams, kurie nori mažiausios rizikos, tačiau nori uždirbti daugiau nei palūkanos už banko taupomąją sąskaitą.
Vyriausybės agentūrų lėšos: Agentūros lėšos investuoja į federalinių vyriausybių agentūrų obligacijas ir obligacijas, kurias garantuoja JAV iždas. Pavyzdžiui, Federalinės hipotekos asociacijos pastabos. Nors šie fondai yra šiek tiek rizikingesni nei JAV iždai, jie yra šiek tiek didesni.
Įvairūs apmokestinami fondai: Įvairūs fondai investuoja į JAV korporacijų vertybinius popierius ir obligacijas, komercinius popierius, atpirkimo sandorius, bankininkų priėmimus ir užsienio bankų indėlius. Visi vertybiniai popieriai yra trumpesni nei 120 dienų. Šios lėšos yra rizikingesnės už kitus pinigų rinkos fondus, tačiau mokamos didesnės pajamos.
Mokesčiai neapmokestinami fondai: Neapmokestinami fondai investuoja į trumpalaikius valstybės ir savivaldybių vertybinius popierius. Šių fondų sudėtis labai skiriasi. Kai kurie neapmokestinami fondai investuoja tik į vieną valstybę, o kiti fondai turi įvairių valstybių. Jie yra rizikingiausi iš visų pinigų rinkos fondų. Mokesčiai neapmokestinami fondai yra patraukliausi investuotojams, turintiems dideles mokesčių grupes, ir gyvena valstybėse, kuriose taikomi dideli pajamų mokesčiai, pvz., Niujorkas, Konektikutas, Naujasis Džersis ir Kalifornija.
Investuotojas, kuris valdo kelis skirtingus tos pačios bendrovės išleistus investicinius fondus, gali naudoti pinigų rinkos fondą su ta pačia kompanija laikinai finansuoti lėšas. Tarkime, pavyzdžiui, investuotojas nori parduoti savo investicijas į akcijų fondą, bet nenusprendė, kur toliau investuoti. Pinigų rinkos fondas yra gera vieta pinigams įdėti, kol jis priima sprendimą.
Investicinių fondų bendrovės naudoja savo pinigų rinkos fondus kaip būdą teikti klientams bendras grynųjų pinigų valdymo paslaugas. Jie siūlo mažiems investuotojams tinkamus NTF. Minimalūs pradiniai pirkimai paprastai svyruoja nuo $ 500 iki $ 5000.
Pinigų rinkos fondai siūlo keletą būdų, kaip atsiimti lėšas. Paprastai investiciniai fondai leidžia investuotojams rašyti čekius paskyroje, tačiau jiems gali prireikti 500 JAV dolerių mažiausios čekio sumos. Arba investuotojas gali pateikti prašymą išpirkti akcijas ir išsiųsti pajamas arba išsiųsti lėšas pervedant į savo banko sąskaitą.
Pinigų rinkos fondo privalumai
Kapitalo išsaugojimas: Investuotojai, kurie yra rizikingi ir nepatenkina investicijomis, kurių vertė svyruoja, savo pinigus į pinigų rinkos fondus. Šios lėšos investuoja tik į trumpalaikius mažos rizikos vertybinius popierius.
Greita prieiga prie lėšų avarijos atveju: Pinigų rinkos fondai yra labai likvidūs. Investuotojai gali išpirkti savo akcijas kasdien.
Geresnis derlius: Pinigų rinkos fondai paprastai siūlo didesnes palūkanų normas, lyginant su banko taupomųjų sąskaitų ar pinigų rinkos sąskaitų pajamingumu.
Pinigų rinkos fondų trūkumai
Žemas derlius: Pinigų rinkos fondų mokamos palūkanų normos gali būti nepakankamos, kad būtų galima sustabdyti infliacijos lygį.
Neapdraustas: Nors pinigų rinkos fondai investuoja į aukštos kokybės vertybinius popierius, tačiau jie nėra apdrausti ar garantuoti jokia federalinė agentūra.
Ribotos išėmimo funkcijos: Jei jums reikia pinigų greitai, pinigų rinkos fondai gali būti ne geriausias pasirinkimas. Turėsite parašyti didelį čekį arba atlikti elektroninį banko pavedimą; abu šie metodai gali užtrukti kelias dienas, kad gautumėte lėšas, kurias norite.
Pinigų rinkos fondo pasirinkimas
Kadangi pinigų rinkos fondai yra įvairių tipų, pirmasis sprendimas yra nustatyti, kuris iš jų geriausiai tinka jūsų rizikos profiliui ir mokesčių situacijai. Ar tai bus trumpalaikis iždo fondas, vyriausybės agentūrų fondas, diversifikuotas fondas, turintis įmonių skolą, arba fondas, investuojantis tik į neapmokestinamus vertybinius popierius?
Kiek norėtumėte gauti palūkanų? JAV iždo fondai turi mažiausią pelningumą ir mažiausią riziką, o diversifikuoti įmonių fondai turės didžiausią, tačiau šiek tiek didesnę riziką.
Ką apie savo mokesčių situaciją? Jei esate aukšto pajamų mokesčio skiltyje ir gyvenate didelės mokesčių valstybėje, neapmokestinamasis fondas gali suteikti jums geriausią deklaraciją po mokesčių.
Atlikite kai kuriuos tyrimus ir nustatykite savitarpio fondų bendrovę, kuri siūlo šeimų šeimą, įskaitant pinigų rinką. Tai suteiks jums galimybę perkelti lėšas iš grynųjų pinigų į akcijas ar obligacijas, kai pasikeis rinkos sąlygos.
Gaukite prospektą ir palyginkite keleto pinigų rinkos fondų veiklos sąnaudų mokesčius.
Palyginkite minimalias reikalingas pradines investicijas. Ši suma skirtinga tarp NTF.
Suprasti lėšų iš MMF išėmimo procedūras. Ar yra minimali čekių rašymo suma? Kiek laiko užtrunka išpirkti akcijas? Ar galima pervesti lėšas elektroniniu būdu?
Kas yra pinigų rinkos sąskaita?
Pinigų rinkos sąskaita yra palūkanų mokėjimo sąskaita, kuri paprastai moka didesnę palūkanų normą nei taupomosios sąskaitos. Federalinė draudimo įmokų korporacija banko sąskaitoms ir Nacionalinė kredito unijos administracija yra apdrausta iki 250 000 JAV dolerių už sąskaitas kredito unijose.
Bankai gali reikalauti didesnių minimalių likučių MMA nei įprastos taupomosios sąskaitos. Pinigų rinkos sąskaitose yra ribotos galimybės rašyti čekius.
Finansų įstaigos dažnai moka palūkanas už pinigų rinkos sąskaitas įvairiais pagrindais, o tai reiškia, kad palūkanų norma grindžiama sąskaitoje esančių lėšų suma; didesnis balansas gauna didesnes palūkanų normas.
Pinigų rinkos sąskaitos privalumai
Federalinių rezervų bankai leidžia MMA sąskaitos turėtojui rašyti iki šešių čekių per mėnesį. Jei paskyroje yra debeto kortelė, Fed taip pat leidžia ne daugiau kaip šešis išėmimus per mėnesį. Todėl MMA turi tiek tikrinimo, tiek taupomųjų sąskaitų privalumus.
Tačiau atkreipkite dėmesį, kad pinigų rinkos sąskaita nėra atsiskaitomoji sąskaita. Jei jums reikia gebėjimo rašyti daugiau čekių ar dažniau išimti debeto korteles, palūkanų normos sąskaita gali būti geresnė alternatyva, net jei ji moka mažesnę palūkanų normą.
Pinigų rinkos sąskaitos privalumai:
- FDIC ir (arba) NCUA užtikrina sąskaitas.
- Daugelis finansų įstaigų siūlo prieigą prie paskyros per bankomatų tinklą.
- Kai kurie bankai leidžia naudoti pinigų rinkos sąskaitą kaip sąskaitos kredito sąskaitą. Tačiau perviršio pervedimai skaičiuojami pagal šešių pervedimų mėnesio limitą pagal Reglamentą D.
- Keletas bankų gali pasiūlyti nemokamus čekius su MMA.
- MMA yra saugi vieta, kur galima gauti lėšų ekstremalių situacijų atveju.
- Kartais finansų įstaigos turi didelį minimalų likutį pinigų rinkos sąskaitai atidaryti; iki 10 000 JAV dolerių.
- MMA palūkanų normos svyruoja priklausomai nuo bendrųjų trumpalaikių rinkos palūkanų normų pokyčių.
- Daugelis bankų reikalauja, kad sąskaitos turėtojas išlaikytų minimalų balansą, kad būtų išvengta mėnesinių mokesčių. Pavyzdžiui, kai kurie bankai reikalauja minimalaus balanso, pvz., 2500 JAV dolerių, arba apmokestina 12 JAV dolerių per mėnesį, kad padengtų sąskaitos priežiūrą.
Pinigų rinkos sąskaitos trūkumai
Aukštesni minimalūs likučiai: Bankai gali reikalauti, kad pinigų rinkos sąskaitos išlaikytų aukštesnį minimalų balansą nei taupymo ar atsiskaitomoji sąskaita. Mažesni nei minimalūs likučiai gali sukelti didelius priežiūros mokesčius. Kai kurie bankai siūlo kelis būdus, kaip sumažinti minimalius balanso reikalavimus, pvz., Atlikti tiesioginius indėlius vietoj čekių.
Riboti išėmimai: D taisyklė apriboja sandorių išėmimo skaičių iki šešių per mėnesį. Tai apima čekius, pinigų pervedimus iš sąskaitos, iš anksto patvirtintus atskaitymus, trečiųjų šalių mokėjimus ir debeto kortelės išėmimus. Geros naujienos yra tai, kad kai kurie bankai neskaito pasitraukimo iš bankomato link ribos.
Pernelyg didelės nuobaudos ir mokesčiai: Bankai gali imti baudžiamuosius mokesčius, jei sąskaitos turėtojas per mėnesį gauna daugiau nei šešis leidimus.
Laikini įvadiniai tarifai: Bankai, atverdami pinigų rinkos sąskaitą, gali pasiūlyti didesnius įvadinius mokesčius, tačiau šie patrauklūs tarifai ilgainiui išnyks.
Mokesčiai už sąskaitos uždarymą: Kai kurie bankai, nors ir ne visuotinai, gali išskaičiuoti mokesčius už sąskaitos uždarymą.
Geresnės ilgalaikės normos, prieinamos kitur: Pinigų rinkos sąskaitos yra saugios investicijos, kurios moka mažesnes normas nei kitos investicijos, pvz., Obligacijos, akcijos ir nekilnojamasis turtas. MMA normos negali būti didesnės už infliacijos lygį.
Koks skirtumas tarp pinigų rinkos sąskaitos ir pinigų rinkos fondo?
Pinigų rinkos sąskaitos yra apdraustos FDIC arba NCUA iki 250 000 JAV dolerių; pinigų rinkos fondai yra neapdrausti.
Pinigų rinkos sąskaitos atidaromos deponuojant lėšas banke ar kredito unijoje; pinigų rinkos fondai yra sukuriami perkant akcijas iš investicinių fondų bendrovės ar investicinio brokerio.
Nors pinigų rinkos fondai laikomi saugiomis investicijomis, jų grąža yra mažesnė už obligacijas ir gerokai mažesnė už akcijų pelningumą. Todėl investuotojai naudoja pinigų rinkos fondus kaip vietą, kur pastatyti savo pinigus, kol laukia geresnių investavimo galimybių. Pinigų rinkos fondai taip pat yra svarbi investicinė priemonė, skirta išlaikyti pakankamą likvidumą bendrame portfelio balanse.
