Įmonės turi turėti pakankamą apyvartinį kapitalą savo veiklai remti ir augti. Apyvartinio kapitalo dydis yra svarbus verslo finansinės būklės rodiklis. Supratimas apie apyvartinio kapitalo pobūdį ir jo naudojimą yra svarbus visų verslo vadybininkų įgūdis.
Bendrasis apyvartinis kapitalas
Bendrasis apyvartinis kapitalas yra bendra bendrovės trumpalaikio turto suma.Tai apima grynuosius pinigus, gautinas sumas, atsargas ir trumpalaikes investicijas. Į šį skaičiavimą neįtraukiami įsipareigojimai, todėl bendrasis apyvartinis kapitalas pateikia tik ribotą įmonės finansinės padėties aprašymą.
Grynasis apyvartinis kapitalas
Grynasis apyvartinis kapitalas yra tikslesnis ir išsamesnis įmonės likvidumo sveikatos rodiklis. Jis apskaičiuojamas sudedant įmonės trumpalaikį turtą - grynuosius pinigus, trumpalaikes investicijas, gautinas sumas ir atsargas - ir atimant visus jos trumpalaikius įsipareigojimus. (Apyvartinio kapitalo santykis = trumpalaikis turtas, atėmus einamuosius įsipareigojimus) Trumpalaikių įsipareigojimų straipsnių pavyzdžiai yra: mokėtinos sumos, klientų indėliai, trumpalaikės paskolos, mokėtinos palūkanos, mokesčiai, ilgalaikės skolos terminai ir visi kiti įsipareigojimai, mokėtini per vienerius metus.
Grynasis apyvartinis kapitalas yra dolerio dydis ir svarbu stebėti, kad trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis daugiau apie įmonės likvidumo būklę.
Apyvartinio kapitalo santykio svarba
Verslo srautų ciklas nuo atsargų iki gautinų sumų iki grynųjų pinigų ne visada yra pastovus ir tobulas. Vadybininkai niekada negali būti visiškai tikri, kad jie turės pakankamai pinigų, kad galėtų sumokėti sąskaitas. Kita vertus, trumpalaikių įsipareigojimų sumos ir terminai yra gerai apibrėžti. Kreditoriai tikisi, kad mokėjimai bus atlikti tam tikromis datomis, be išimties.
Dėl šios priežasties įmonės stengiasi išlaikyti trumpalaikio turto sumą, kuri gerokai viršija trumpalaikių įsipareigojimų sumą. Paprastai dauguma valdytojų stengiasi išlaikyti 2: 1 apyvartinio kapitalo santykį. Kitaip tariant, jie nori turėti du dolerius trumpalaikiuose turtuose trumpalaikiuose turtuose. Kai apyvartinio kapitalo rodiklis nukrenta žemiau 1: 1, verslui bus sunku laiku įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus, todėl geresnis likvidumas yra geresnis dabartiniam santykiui.
Trūkumai, susiję su darbo kapitalo santykio aiškinimu
Nors įmonė gali turėti didelį apyvartinio kapitalo santykį, tai nebūtinai reiškia, kad įmonė turi didelę likvidumo poziciją. Pavyzdžiui, gali būti keletas atsargų produktų, kurie yra seni, pasenę ir nepanaudojami. Šie elementai neprisidės prie įmonės pinigų srauto. Be to, gautinos sumos gali būti sumokėtos iš klientų, kurie vėluoja arba, dar blogiau, netgi neklausomi. Bet kuriuo atveju būtų reikalinga tolesnė inventorizacijos ir gautinų sumų kokybės analizė, kad būtų galima nustatyti realią įmonės apyvartinio kapitalo padėtį.
Kaip padidinti apyvartinį kapitalą
Įmonės gali bandyti pagreitinti pinigų srautų konversijos ciklą ir padidinti apyvartinį kapitalą šiais būdais:
- Sutrumpinti kredito mokėjimo terminus klientams.
- Būkite agresyvesni renkant likusias gautinas sumas.
- Sumažinkite atsargų lygį naudodami perkant tik laiku.
- Išvalykite nepanaudotą inventorių, grįždami į tiekėjus arba parduodant nuolaidomis.
- Paprašykite tiekėjų mokėti mokėjimo terminus.
Kiekvienam verslui reikalingas pakankamas apyvartinis kapitalas, kad laiku įvykdytų savo trumpalaikius finansinius įsipareigojimus. Apyvartinio kapitalo santykis turėtų būti pakankamai aukštas, kad rezervai galėtų pasinaudoti galimybėmis, kai jos atsiranda, ir finansuoti nuosmukį. Kadangi įmonės pinigų srautų perskaičiavimo ciklas ne visada yra stabilus, išlaikant patogią apyvartinio kapitalo padėtį, būtina ilgalaikė įmonės išlikimo ir augimo sąlyga.
