Tvirta rizika - tai sisteminė rizika, susijusi su įmone ir visiškai diversifikuota pagal finansų teoriją. Investuotojas gali sumažinti savo riziką, susijusią su konkrečios įmonės rizika, didindamas investicijas į savo akcijų paketą. Akcijų portfelis, kuriame yra apie 50 atsargų, laikomas gerokai diversifikuotu ir apima tik bendros rizikos rinkos riziką, kurią sudaro tiek rinkos rizika, tiek įmonės rizika. Diversifikacijos idėja yra ta, kad portfelio rizika yra mažesnė už visų atskirų vertybinių popierių, sujungtų kartu, riziką.
Apskaičiuokite dviejų atsargų, kurias ketinate įsigyti, dispersiją, atimdami dienos grąžą iš vidutinės grąžos. Paimkite skirtumo kvadratą, tada padalinkite iš stebimų skaičių.
Apskaičiuokite abiejų vertybinių popierių bendrą riziką atskirai, kiekvienos akcijos dispersiją padauginus iš jos svorio ir pridedant rezultatus.
Dviejų vertybinių popierių svorį ir standartinius nuokrypius padauginkite du kartus.
Paimkite A svorio svorį ir standartinį nuokrypį ir dauginkite. Pakartokite tą patį B atsargai ir pridėkite dvi gautas vertes.
Įtraukite 3 ir 4 veiksmuose gautas vertes, kad gautumėte portfelio dispersiją arba riziką.
Išskaičiuokite 2 etape apskaičiuotą bendrą riziką iš portfelio rizikos, gautos pagal 5 veiksmą.
Į analizę įtraukite didelį kiekį atsargų, kad portfelis būtų visiškai diversifikuotas ir gautumėte geriausią įmonės specifinės rizikos vertinimą visam portfeliui.
Patarimai
-
Jei ketinate įvertinti konkrečios įmonės vertybinių popierių riziką, vadovaukitės dviem įmonėmis pagal 6 žingsnį ir ignoruokite paskutinį žingsnį. Tačiau, jei ketinate vertinti diversifikavimo naudą, kai laikote atsargų portfelį, atlikite 7 veiksmą.
Skirtumas tarp bendros atskirų vertybinių popierių laikymo rizikos ir portfelio rizikos visada yra didelis, ir jis naudojamas paaiškinti diversifikavimo naudą.
Įspėjimas
Skaičiavimai portfeliui su dideliu atsargų skaičiumi gali apsunkinti jūsų analizę. Šiuo atveju siūloma naudoti paprastą finansinę programinę įrangą, o ne atlikti rankinius skaičiavimus.
