Kai įmonė siekia išorės kapitalo dideliems projektams, šis sandoris sukels įsipareigojimą įmonės balanse. Siekiant išlaikyti tvirtą balansą išorės vertintojams, įmonės kartais ieškos ne investavimo šaltinių, dėl kurių atsiranda nebalansinis finansavimas. Šiam finansavimo tipui yra keletas galimybių.
Faktai
Balanso finansavimas yra susijęs su proceso įmonėmis, kai jos prideda kapitalą dideliems investiciniams projektams ar produktų kūrimui. Dauguma stambių įmonių nenaudoja kasdienėje veikloje gauto kapitalo, nes nori išvengti neigiamo pinigų srauto. Siekiant finansuoti pagrindines įmones, įmonės už šių projektų finansavimą neras, o tai paprastai sukelia įsipareigojimą, nurodytą bendrovės balanse. Tačiau kai kurios pasirinkimo galimybės leidžia finansavimą, apie kurį nėra pranešta balanse, ir sukuria geresnius finansinius rodiklius verslui, naudojant turto ir įsipareigojimų valdymą.
Balansas
Tradicinis verslo balanso finansavimas yra skolos arba nuosavybės finansavimas. Dauguma privačių įmonių skolą finansuoja savo dideliems projektams, todėl jų balanse nurodomas įsipareigojimas. Viešai valdomos bendrovės gali išleisti vertybinius popierius ar obligacijas finansavimo tikslais, todėl jų balanse nurodoma didesnė akcininkų nuosavybė arba ilgalaikė skolos atsakomybė. Viešosios įmonės taip pat gali derėtis dėl ilgalaikio finansavimo per bankus ar investicines įmones, dėl kurių taip pat yra atskaitinga atsakomybė.
Ne balansas
Nebalansinis finansavimas paprastai patenka į vieną iš šių kategorijų: bendrosios įmonės, mokslinių tyrimų ir plėtros susitarimai arba veiklos nuoma. Tokie finansavimo susitarimai yra gana populiarūs versle, nes jie leidžia įmonėms derinti išteklius su dideliais finansiniais projektais. Čia pateikiamas trumpas kiekvieno susitarimo tipo apibūdinimas: jungtinė įmonė: šiame susitarime paprastai nurodyta, kad viena bendrovė finansuos projektą, o antroji užbaigs kūrimo ar gamybos procesą. Moksliniai tyrimai ir plėtra: šis susitarimas leidžia dalytis MTTP išlaidų našta ir taip panaikinti visą finansinę atsakomybę vienai bendrovei. Veiklos nuoma: ši sutartis leidžia įmonei tiesiog pranešti apie turto ar įrangos naudojimo sąnaudas, o ne kapitalo nuomą, o tai reiškia, kad įmonė privalo pranešti apie visą finansinę atsakomybę už įrangą, naudojamą dideliuose projektuose.
Specialiosios paskirties įmonės
Specialiosios paskirties įmonė (SPE) yra teisiškai sukurta įmonė, sudaryta siekiant išlaikyti turtą ir įsipareigojimus tam tikroms su verslu susijusioms investicijoms. Pagal bendrąsias apskaitos taisykles, jei įmonė visiškai valdo SPE, visi SPE turtas ir įsipareigojimai pateikiami pagrindinės bendrovės balanse. SPE labiausiai žinoma kaip „Enron“ naudojama priemonė, skirta paslėpti didžiulius nuostolius iš bendrovės akcininkų. Neteisėtomis priemonėmis „Enron“ perkėlė skolą į savo SPE, tikėdamasis išlaikyti įmonės gerą vardą; audito metu „Enron“ buvo sukurta, kad konsoliduotų savo SPE finansines ataskaitas į pagrindinės bendrovės finansus, smarkiai pažeidžiančią „Enron“ finansinę būklę.
SPE juridiniai asmenys
Naudodamiesi SPE teisėtiems verslo tikslams, įmonės turi išlaikyti tam tikrą nuosavybės atstumą, kad užtikrintų, jog visi sandoriai su SPE yra laikomi „ginkluotės trukme“. nepriklausoma nuo pagrindinės bendrovės turi investuoti 3 proc. į visą SPE riziką ir nepriklausomas savininkas turi kontroliuoti SPE. Jei šių pagrindinių taisyklių nesilaikoma, SPE laikoma įmonės dukterine įmone, o visas turtas ir įsipareigojimai yra visiškai atskleidžiami pagrindinės bendrovės finansinėse ataskaitose.
