Įmonės naudojasi įvairiomis priemonėmis veiklos finansavimui finansuoti ir išlieka ekonomiškai. Tradicinės finansavimo procedūros yra susijusios su skolos ar nuosavybės produktų išleidimu viešosiose rinkose arba privačiais kanalais. Kitos verslo finansavimo formos apima gautinų sumų įkeitimą, finansavimą per ilgalaikio turto arešto procedūras ir klientų gautinų sumų faktoringo.
Apibrėžimas
Paskolų įkeitimas yra praktika, kai įmonė naudoja pinigus, kuriuos ji tikisi iš klientų - tai yra klientų gautinos sumos, kaip paskolos užstatą. Šis procesas leidžia verslui finansuoti savo veiklą tokiomis sąnaudomis, kurios gali būti pigesnės nei tradicinė paskolos norma. Be to, organizacija išlaiko nuosavybės teisę į gautinas sumas, o tai reiškia, kad ji vis dar turi jų nuosavybę ir gali juos klasifikuoti kaip trumpalaikį turtą savo balanse. Trumpalaikis turtas yra išteklius, kurį įmonė gali parduoti arba konvertuoti į pinigus per ateinančius 12 mėnesių. Pavyzdžiui, pinigai, išankstinio apmokėjimo išlaidos ir prekės.
Kaip tai veikia
Įkeitimo procesas prasideda nuo departamentų vadovų ir įmonių vadovų, diskutuojančių apie įmonės finansavimo bėdas, tiriant lėšų pritraukimo alternatyvas, kad būtų galima įkeisti ir pateikti sąskaitų gautinų sumų sąrašą. Tada bendrovės kredito vadybininkai peržiūri sąrašą su skolintojais, kurie atsižvelgia į gautinų sumų kokybę, ypač į klientų mokėjimų profilius ir kreditingumą, taip pat į laiką, kurį jie vykdo su organizacija. Kitas žingsnis yra paskolos ir vertės santykio nustatymas, metrika, leidžianti bendrovei gauti finansavimą, bet ne gauti visą kelią įkeitimo procese. Kitaip tariant, skolintojas taiko tam tikrą svertą kredito procese, padarydamas tik dalį įkeistų gautinų sumų. Pavyzdžiui, organizacija įsipareigoja sumokėti 1 mln. Dolerių gautinas sumas, o paskolos ir santykio santykis yra 75 proc. Todėl verslas gauna 750 000 JAV dolerių arba 1 mln. Nustačius paskolos ir vertės metriką bei pasirašius oficialią sutartį, kreditorius pateikia turto suvaržymą, leisdamas skolintojui surinkti gautinas sumas, jei skolininkas netenka įsipareigojimų.
Aktualumas
Įkeitimas yra nebalansinio finansavimo forma; tai yra, bendrovė neįrašo savo gautinų sumų kartu su atitinkama skola. Tai atlaisvina kapitalą, sumažina reguliavimą ir palengvina organizacijos esamų kreditorių kontingentų susirūpinimą. Gautinos sumos gali atlaisvinti kapitalą, nes nesuteikia papildomos skolos ataskaitos - tai pramonės įmonių, tokių kaip bankininkystė ir draudimas, kompanija, kurioje reguliuotojai reikalauja tam tikro skolos ir kapitalo santykio.
Gautinos sumos
Be įkeitimo, bendrovė gali atsižvelgti į gautinas sumas, kad padidintų operacinius pinigus. Tikėtinų klientų pervedimų faktoravimas reiškia, kad gautinos sumos yra tiesiogiai parduodamos skolintojui. Dėl to įmonė perleidžia gautinų sumų nuosavybę kreditoriui. Bendrovė praneša klientams, kad jie siunčia mokėjimus tiesiogiai skolintojui.
